20.12.

Bestimmen die Notenbank die Zinspolitik? Wann würde annehmen ja. Es ist jedoch genau umgekehrt: Der Schwanz wedelt mit dem Hund, die Notenbanken laufen den von den Märkten diktierten Vorgaben hinterher. Um es klarzustellen: Hierbei handelt es sich nicht um Manipulation, sondern Realität. 

Die Fed senkt die Zinsen, was passiert (abgesehen davon, dass der Rückgang überfällig ist)? Die Kurse brechen ein, die langfristigen Zinsen machen einen Spike und die Rendite nimmt in einer Woche um 5.69 % zu, im ganzen Jahr 17.53 %. Ein Drittel einer Jahresentwicklung in 5 Handelstagen ist ohne Zweifel eine Übertreibung.

Es kommen derzeit drei Faktoren zusammen: Die langfristigen Zinsen werden erneut unter das Niveau der Kurzläufer fallen, was zu einer weiteren Zinssenkung führen wird, um einerseits die inverse Zinsstruktur zumindest nicht erneut ausweiten zu lassen, zum anderen zwingt die horrende Verschuldung dazu, die Rückzahlung möglichst auf die lange Bank zu schieben, also 30 jährige Anleihen attraktiver als Kurzläufer zu machen. Dies führt erneut zu einem Anstieg der langfristigen Zinsen.

Nun kommt der Aspekt Panik. Die Aktienmärkte brechen ein, man flieht in Anleihen, was die Zinslast substantiell drückt, da man sich wieder preiswert langfristig verschulden kann, gleichzeitig muss der Leitzins erneut gesenkt werden, um die Aktien zu stützen und bei dann wieder steigenden  30 jährigen Zinsen eine Anlage hierin anzuregen, so dass die Schuldentilgung weiterhin in die Zukunft verschoben werden kann. Das Szenario führt unweigerlich zu einem Bankencrash, wie ernsthaft er sein wird, kann niemand wissen. 

Jüngst erinnere ich mich (ich hatte vor einigen Tagen den Angstindikator "VIX" erwähnt), dass ich vor Jahren meinen eigenen Angstindikator hatte, und zwar Dax Kurs geteilt durch Dow Jones, kann man natürlich auch anders  herum machen.

Der lag vor zwei Wochen bei unter 0.44, heute bei 0.4715. Seit Jahren bewegt er sich in dieser Range, daher stellt sich die Frage, die ich aus jetziger Sicht nicht beantworten kann, da sie verschiedenen Einflussfaktoren unterliegt.

Steigen die Märkte wieder an, geht die Ratio zugunsten der U.S Indizes um fast 10 % zurück, sprich bessere Performance der U.S. Märkte, der EUR / USD bewegt sich jedoch entgegengesetzt am unteren Rand seiner jahrelangen Range 1.02 - 1.13. Steigt der Euro, ist die Outperformance der U.S Märkte egalisiert, steigt der Dollar, hat man zusätzlich Währungsgewinne. Dies muss in der Situation abgewogen werden, wobei 3 oder 4 % nicht die Rolle spielen, da sich das Verhältnis langfristig eingependelt hat. 

Jeder Crash beginnt mit einem letzten spekulativen Exzess, nach dem Nasdaq folgt jetzt der Bitcoin, eine langfristig sinnvolle Anlage, aber völlig überbewertet.

Der Artikel eines Analysten hat meine Aufmerksamkeit geweckt, er schreibt, dass durch einen Bitcoin - Crash sämtliche Märkte mitgerissen werden. Das ist nachvollziehbar, da es urplötzlich zu einem Liquidiätsengpass führt, der durch die historisch gesehen immens hohen Margin - Käufe beschleunigt wird. 

Nicht aus Zufall habe ich den Spread Bitcoin / Gold gepostet, der ist ebenso wie der Bitcoin selbst raketenartig nach oben geschossen. Dazu benötigt man keinen Chart, das hat man erlebt. Spreads haben die Eigenart, dass sie immer wieder zusammenlaufen und in das andere Extrem umschlagen. 

Für eine langfristige Anlage habe ich folgende Idee: Zunächst Gold so günstig wie möglich kaufen, morgen beginnen, der Goldpreis fällt aus unterschiedlichen Gründen ebenfalls wie ein Stein (Gewinnmitnahmen, Russische Goldverkäufe), was aus Gründen der Liquiditätsbeschaffung ebenfalls kurzfristig verstärkt werden kann, Panik aber eine starke Nachfrage auslösen wird.

 

Zweite Stütze: Ab morgen beginnen, ETFs auf Indizes zu kaufen, bei jedem 1.5 % tieferen Tief  zukaufen, Bitcoin bei jedem Tief, das 3.000 Punkte niedriger liegt, ebenfalls kaufen, da ihn niemand mehr haben möchte, wird er verschleudert und für 35.000 - 40.000 zu haben sein.

Ein weiterer Faktor wird sein, dass das Vertrauen in die Aktienanlage verschwindet und sich Sparpläne, die innerhalb von 10 Jahren aufgebaut wurden, in Luft auflösen, es fallen daher zunächst Käufer aus. Die springen erst wieder auf den fahrenden Zug auf, wenn sie Vertrauen gefasst haben und beschleunigen die nächste Aufwärtsbewegung.

 

Ich erinnere mich, dass der Dax in einem Jahr um 75 % fiel, wann und weshalb weiß ich nicht mehr, es war jedenfalls nicht 1987, zu der Zeit gab es den Dax noch nicht. Das Beispiel zeigt, dass das unmöglich erscheinende möglich ist und es unter Umständen sogar noch schlimmer kommen kann.

 

Vielleicht wird man in 6 Monaten sagen, dass es doch nur ein "Unfall" war, aber an entgangenen Gewinnen ist noch niemand verendet, Chancen gibt es jeden Tag. Kapitalerhaltung hat in stürmischen Zeit Vorrang vor Gewinnmaximierung.

 

18.12.

20:30

Wie bestellt, S&P 500 bei 6000, Nasdaq unterschreitet das Wochentief, Dow Jones ohnehin, dort gab es drei Stunden vorher einen weiteren Blow Off, man kann in Ruhe auf einen  Sell Off warten, Bitcoin hält sich vergleichsweise stabil, dort stellt sich die Frage, ob es ein Island Reversal, Evening Star oder gar nichts von dem wird, entscheidend wird wohl die Zeit von 21 - bis 23 Uhr und die Eröffnung nach der Pause sein, eröffnet er Gap down, sieht s nicht allzu gut aus. Die T Bonds haben nun  auch den letzten Support zerschossen.

18.12.

07:00

Was für ein Spielchen, der Bitcoin verliert seit dem Hoch gestern 6000 Punkte. Ich bin inzwischen der Ansicht, dass der Markt manipuliert ist, der Name lautet Micro Strategy, ein Unternehmen, das Bitcoins hortet und dessen einziges Ziel es zu sein scheint, mehr Geld daraus zu generieren. Stolz gibt der Vorsitzende bekannt, wie viele Bitcoins das Unternehmen um 100.000 vor allem an Wochenenden  (das erklärt einiges) gekauft hat, weiterhin kaufen wird und nennt absurde Kursziele. Das ist schön, so lange der Laden über Milliarden verfügt, kann man vermutlich um, über und  auch noch einmal unter der Marke von 100.000 Bitcoins kaufen, wenn die Luft aus dem Schloss gelassen wird. platzt wieder mal eine Blase. Oder auch nicht, Stand jetzt ist das ein daily Evening Star der im luftleeren Raum nach einem Upgap schwebt. Vielleicht doch ein Island Reversal wie jüngst vermutet?

00:15

Saubere Gap down Eröffnung mit 700 Punkten im Bitcoin, damit ist das Aufwärtspotential erste einmal begrenzt, die Aufwärtsbewegung vermutlich aber noch nicht am Ende.

Der Nasdaq macht ein neues Low, während der Dow sich hält. Ideal wäre, wenn er jetzt 50 - 60 Punkte zurückläuft und das higher Low bastelt.

Die Lage im Dow ist nach einer Stunde folgende: Die Tageskerze fordert erneut ein lower Low, das marginal sein kann oder ausfällt. Die Chance, den größten Teil der Abwärtsbewegung aufzuholen, ist nicht schlecht, um dann  mit einem flachen lower  High die größere Abwärtsbewegung einzuleiten, so läuft es in den intradáy Charts, noch sind alle voller Zuversicht, dass es sich um eine normale Korrektur handelt und kaufen, während andere die Bewegung zum Ausstieg nutzen.

16.12.

06:30

Bitcoin Gap up mit Hoch 107.200, damit ist das  Ziel 106.250 erreicht, heute Nachmittag wird man versuchen, das Hoch zu übertreffen, es ist daher sinnvoll, vorher eine Korrektur zu kaufen. Ob es sich um ein "Exhausting Gap" handelt, muss  sich zeigen. Die Mittelzuflüsse in Bitcoin ETFs haben in kurzer Zeit nie gesehene Ausmaße - verglichen mit allen gängigen ETFs - erreicht. Das lockt zunächst weitere Interessenten an, bedeutet aber gleichzeitig, dass das Pulver ziemlich verschossen ist. Das meiste Volumen bisher um 105.000, das wäre kein akzeptabler Einstieg, 103.250 - 104.740 schon eher. Vorsicht bei einem Stundenschluss unter 103.635, dort beginnt das Gap. 

Ich kenne inzwischen keinen Analysten mehr, der nicht positiv für den Bitcoin gestimmt ist. 120.000, 160.000, 230.000, 600.000.....120.000 mag ja noch halbwegs realistisch sein, aber bestenfalls das Hoch für das erste Halbjahr 2025.

Auch im Nasdaq kann man kurzfristig Rücksetzer kaufen bis das Spiel vorbei ist, wenig Spielraum nach unten, markant sind 21.778 und 21.670 - 720.

Zum Dow Jones fällt mir nicht viel ein, 43.700 - 750 oder 43.580 -635 könnten Wendepunkte werden, heute wieder ein lower Low zu Freitag bei 43.811. Anlaufen von 44.000 wahrscheinlich, wöchentlicher PP 44.153.

T Bonds können sich vorübergehend stabilisieren und eine Gegenbewegung bis ca. 117.00 und leicht höher starten, dass es heute so weit läuft, wäre eine Überraschung, Zeithorizont 2 - 3 Tage.

Crude Oil stagniert, von der Front Entwarnung, wie es zur Stunde aussieht.

15.12.

Bitcoin:

Weniger spektakulär als vermutet, Zuwachs seit 15.11.ca. 12 %, seit 22.11. 1300 Punkte per Freitagsschluss,  davon drei Wochenkerzen mit keinen Körpern und langen unteren Dochten, erinnert stark an den Nasdaq, von kurzfristigem Reversal also keine Spur. Im Wochenend Cash  - Handel ca. 2000 Punkte über Freitag 23 Uhr, das sieht nach Gap up am Montag aus, Widerstand beginnt bei 104.200. Im Intradayhandel wird jeder Aufwärtsspike verkauft, kurz darauf sind aber neue Käufer zur Stelle. Überraschungen sind natürlich nie auszuschließen, kurzfristig kann ich kein großes Abwärtspotential erkennen, mittelfristig erheblich.  Erster Major Support ist 98.357, dann eine Battlezone um 96.000 und nicht näher definierbar zwischen 87.141 und 94.084, darunter wird er so schnell nicht fallen. Zur Erinnerung: Das Monatsgap bei 98.410 hat bisher jeder Attacke standgehalten. Langfristig 85.000 - 75.000 - 70.000, das lässt sich aus derzeitiger Sicht nur grob kalkulieren und dauert wenn, dann Monate. Habe ich über Gold auch geschrieben  und es hat nur ein paar Tage bis zum Absturz benötigt, die Kristallkugel besitzt  niemand, man kann nur aus den Kursmustern seine Prognosen ableiten und gegebenenfalls anpassen wie jüngst geschehen, als ich das bullishe Muster erkannt habe und die Zeilen dazu schrieb, waren 105.000 schon fast erreicht.

FDAX Support: 20.121. - 19.860, aber erst sind 20.290 zu knacken.

Dow Jones: 43.722 - 43.400

Im wöchentlichen Gold gibt es einen immensen oberen Docht von 85 Punkten, der kann meinetwegen auch bleiben, da noch ein lower Low unter 2566 aussteht, für mich kein akzeptables CRV, auch wenn es den Docht höchstwahrscheinlich anlaufen wird. Das ist nach dem Gravestone Doji vom 1.11. die zweite ähnliche wöchentliche Kerze, die Nachricht dazu lautet, dass Russland Gold verkaufen muss, weil der Geldbeutel leer ist.

Ebenfalls unspektakulär nimmt das Unheil seinen Lauf , es mag  aber einen Aufschub von einigen Monaten geben.

Relevant sind nicht die Aktienmärkte und der Bitcoin, sondern die leise Musik wird von Crude Oil und den Anleihen angestimmt. Ob der Bitcoin noch weiter steigt oder der Nasdaq ein weiteres Hoch markiert ( die avisierten 21.875 wurden Freitag erreicht, zeitweise überschritten und sofort verkauft, was den Nasdaq innerhalb von 2 Stunden zurück auf 21.640 brachte, die folgende Erholung blieb auf halbem Weg stecken.) ist unerheblich, denn es ist der letzte Akt des spekulativen Exzesses und der erste des bevorstehenden Dramas.

Dass die laufende Entwicklung der zwei Hauptfaktoren in den Medien keine Erwähnung findet. genügt als Kontraindikator. Es geht darum, ob der S&P 500 im nächsten Jahr 6.600 oder 7.100 erreicht und welche Aktien man jetzt, auf dem historischen Hoch, kaufen soll. Es wird vor allem in den USA ganz offensichtlich nicht realisiert oder ignoriert, dass die Phase niedriger langfristiger Zinsen vorbei ist. Es geht nicht um die kurzfristigen Zinsen, die, wie die EZB es richtigerweise getan hat, gesenkt werden müssen. Die Fed hat einen gordischen Knoten zu entwirren, wozu der zögerliche Powell nicht in der Lage ist und jemand anderes es wahrscheinlich auch nicht könnte. Die Rechnung für die Nullzinspolitik sowie die überbordende Verschuldung  befindet sich bereits in der Warteschlange des Druckers und muss nur noch ausgedruckt und und beglichen  werden.

Eine Randnotiz wert ist die Meldung, dass ein  mir bislang unbekannte Großinvestor und scheinbar kaum in Erscheinung tretender Milliardär seinen Anteil an dem Liebling Nvidia drastisch reduziert hat und das Geld in T Bills parkt. Wie bereits vor einigen Wochen geschrieben, hängen die Aktienmärkte weltweit am Tropf einer Hand voll  durch Überspekulation hochkapitalisierter U.S. Aktien, leider ist die Zeit des ungebremsten Wachstums vorbei. Nvidia verliert in wenigen Tagen den Börsenwert von Siemens, wer das als normales Auf und Ab ansieht, verkennt die Realität.

Der erste Stein im Mosaik war die Aufnahme Nividias in den Dow Jones, was den Kurs durch Zwangskäufe von Indexfonds nochmals hochtrieb. Diese sind ausgelaufen, der erste Dominostein Dow Jones fällt nach anfänglichem Zögern ebenso steil wie die T Bonds, von Gegenreaktion keine Spur, die Erholungen reichen bestenfalls bis zum täglichen Pivot Point oder etwas darüber. Höchstwahrscheinlich wird demnächst  zugegriffen, da der Dow weiter steigen muss und im nächsten Jahr deckungsgleich zu den S&P 500 - Prognosen 48.000 erreicht. 

Natürlich bin auch ich von dem Tempo und der Intensität des freien Falls der T Bonds in der letzten Woche überrascht worden und man kann getrost davon ausgehen, dass die Fed nicht tatenlos zusieht, um die Entwicklung zumindest temporär zu stoppen. Der Tageschart der T Bonds ist eine Katastrophe und der Wochenchart fordert ein lower Low. Unter 115  gibt es aus den letzten 8 Monaten kein Volumen und ich bin ziemlich sicher, dass spätestens hier  eingegriffen wird, um den Zins unter 5 % zu halten, im Monatschart befindet sich eine Volumenunterstützung aus 2023 bei 114, das Tief des adjustierten Futures - Kontraktes wurde im April  mit 113 erreicht. Der Chart sieht in etwa so aus wie EURUSD vor einigen Wochen bei 1.08, als Käufe einsetzten, die aber nicht ausreichten, um den erneuten Rückgang auf 1.04 zu verhindern. 

Hier lässt sich eine weitere Abnormität beobachten, das Zinsgefälle zwischen Dollar / Euro weitet sich aus und der Euro macht Anstalten, einen Boden zu bilden. In früheren Zeiten ging ein Anstieg des Zinsgefälles stets zugunsten des Dollars aus.

Der durchschnittliche  Zyklus einer mittelfristigen Bewegung in den T Bonds  beträgt 4 - 6 Monate, die derzeitige  Abwärtswelle ging von einem Hoch in der Woche bis 29.09. aus (zufälligerweise ? Quartalsende) aus und ist somit noch keine drei Monate alt.  Im Nachhinein ist man immer schlauer, die signifikante Reaktion auf den  Sturz nach Ende der Nullzinsphase von 107 auf 127 entpuppt sich als einmalige Gelegenheit und letztendlich als false Breakout über 125 und die letzte aus längerfristiger Sicht lahme Gegenbewegung seit Anfang November von 115 auf 120.15 macht  den Eindruck eines unbedeutenden Innehaltens. Möglicherweise kommt es erneut zu einer Tradingchance mit langlaufenden Anleihen, zur Zeit ist nicht abzuschätzen, wo sie beginnen könnte, benötigt aber unter normalen Umständen 3 - 6 Wochen für eine grundlegende zumindest kurzfristige Bodenbildung.

Die Entwicklung im Crude Oil verläuft zögerlich und man wiegt sich in der Sicherheit der Range. Das kann man bislang auch, da es sehr viele Widerstände in den Charts gibt, aber der Preis für WTI ist von $ 66.50 innerhalb kurzer Zeit auf $ 71.29    per Freitag gestiegen und die Oberkante der monatelangen Range liegt um $ 78. Ein Anstieg dorthin hätte Bremswirkung, aber was passiert, wenn ein oberer Ausbruch stattfindet? 

Der kaum mehr zur Notiz genommene Krieg gegen die Ukraine spielt hierbei ebenfalls eine Schlüsselrolle.  Nach fast drei Jahren Krieg hat Putin keine Erfolge vorzuweisen und das Land an den Rand des Bankrotts geführt, die Inflation in Russland explodiert, was zu Zinserhöhungen zwingt, den Rubel in seinem Fall jedoch nicht aufhält, sondern dafür sorgt, dass der Unmut in der Bevölkerung hinter vorgehaltener Hand wächst. Mit Assad ist der vorletzte Verbündete entmachtet worden und Syrien droht  - wie andere Länder nach dem arabischen Frühling - im Chaos zu versinken. Langsam rächt sich die  Geldverschwendung für sinnlose militärische Abenteuer und die westlichen Sanktionen haben zu greifen begonnen. Dazu kommt China, das Putin inzwischen mehr oder weniger die kalte Schulter zeigt und wenig Ambitionen hat, den Suizidkurs Putins weiterhin zu unterstützen. Die Politik Chinas gegenüber Russland bestand ohnehin vor allem aus unverbindlichen Zusagen, denn prinzipiell sind sich die Regierungen beider Länder nicht besonders freundschaftlich gesinnt. Mit Russlands heraufziehender Zahlungsunfähigkeit ist der Absatzmarkt für die Chinesen nur noch marginal interessant, die Bevölkerung hat aufgrund der aussichtslosen Situation kaum noch Geld zur Verfügung, um Konsumwünsche zu erfüllen. Dagegen nimmt die Korruption in Russland weiter zu und hat inzwischen das Niveau eines Bananenstaates erreicht. Putin ist durch Korruption an die Macht gelangt und konnte sich bislang  nur dadurch an der Macht halten. Was geschieht in der Regel, wenn ein Diktator für die gesamte Misere verantwortlich ist und es keinen Ausweg gibt?   Er beginnt entweder einen weiteren Konflikt oder ersucht gemeinsam mit Assad in Nordkorea um Asyl. Die eleganteste Lösung ist ein Colt, da mit dem Tod Putins das komplette System der Vetternwirtschaft kollabiert.

Zitat Frankfurter Rundschau:

"Moskau – Die Auswirkungen westlicher Sanktionen treten immer deutlicher zutage. In der Luftfahrt muss der Branchentitan Aeroflot mittlerweile Flugzeuge kaufen, um sie für ihre Ersatzteile auszuschlachten, für 2025 warnten Ökonomen bereits vor einer Insolvenzwelle. Große chinesische Banken hatten Abstand von russischen Geschäftspartnern genommen; teils hatten sie gar Zahlungen verweigert. Zuletzt hatten die USA die wichtige Gazprombank aus Russland sanktioniert – unter anderem hatte dies einen neuerlichen Verfall beim russischen Rubel ausgelöst." 

13.12

17:45

Wenn der Nasdaq in Form ist, läuft er ein erhebliches Stück der Strecke wieder hoch. Das mögliche Island Revversal in den T Bonds hat sich erledigt, Downgap mit 4.61 % Rendite geschlossen. Bei 4.68 -4.94 bin ich eventuell dabei, dafür muss der Aufwärtstrend aber erstmal gestoppt werden, das bedarf zumindest einer Seitwärtsbewegung und das Delta muss steigen

13.12 Freitag

Bei den Indizes liegen folgende Volumencluster anhand des gestrigen Verlaufs vor:  Der Dow versucht, von unten über 44.014 zu kommen, Chancen gut, Widerstand 44.141 und 44.258, das Erholungspotential reicht aber über 44.300. Der Nasdaq kämpft mit dem oberen Level 21.745,   gestriger Volumenpeak bei 21.684, unterer Level 21.636, also alles sehr enggestrickt, wobei es sich nicht um ein Korsett sondern um Anhaltspunkte handelt, Ausbrüche sind eher die Regel.

Was denkt man beim Anblick des Charts, wenn man nicht weiß, um was es sich handelt? Bewusst eng zusammengezoomt, ergeben sich grob die fünf Stationen der mittelfristigen Talfahrt des Dow Jones zurück zum Ausgangspunkt in 2022 bei 34.750,  wobei ein eventueller Panikeffekt das Ganze beschleunigen kann. 7 % Korrektur? Für den Anfang nicht schlecht. 15 % ? schon besser , aber nicht genug. 25 % ? Gern genommen, dann muss der Index 35 % steigen, um an das jüngste Top heranzukommen., und das dauert bei einem geordneten Rückgang 3 - 5 Jahre, dann geht es wieder eine Etage tiefer, und bis es ein nennenswert höheres Hoch gibt, vergehen 8 - 10 Jahre, dann wäre die Aktien"rendite" auf ein Normalmaß zurückgeführt, also 15 Jahre ab 2022, bis der Dow Jones bei maximal 60.000 steht. Alles schon mal dagewesen von 1965 bis 1982.

Last Exit in den T Bonds 117.88, nächste Woche gibt es ein lower Low bis mindestens 116.89. Wenn ich mir den Chart der 30jährigen Rendite ansehe, wäre auch am Montag mit einem Gap up ein Island - Reversal vollstreckt, was ich sehe, sehen andere Chartglotzer auch, zur Zeit natürlich nur eine Möglichkeit. 

Gestern Nachmittag habe ich  über Kleinigkeiten geschrieben und da ist mir der bewusste Nachmittag im Nasdaq eingefallen, an dem das Delta Volumen demoliert wurde und sich trotz neuem All Time High  nicht so recht erholt hat. Attenzione al Carne... Heute ist Freitag, da dürfte es eine winzige Erholung geben, nur im Bitcoin nicht. Oder doch, wegen Doji.

Wenn das kein Island Reversal im Kaffee ist, weiß ich auch nicht. Morgen ist Freitag, der Dow hat eine Pause verdient, 44.007 43.395 - 43.929. 

04.12.

12:30

Neues vom Cumulative Delta: Nasdaq still very strong, Dow bocklos, EURUSD mager, Crude schwächt sich ab, Bitcoin kann nur bedingt gelten, da das Internet während des signifikanten Anstiegs ausfiel und es mir bisher nicht gelungen ist, jemanden zu finden, der eine Write - Funktion einbaut. Das hatte ich schon mal, aber der Indikator läuft aus unerfindlichen Gründen nicht mehr und die Firma antwortet selbst auf mein Kaufangebot nicht, die haben es nicht nötig, weil sie die Einzigen sind, die CD write anbieten. Da hat auch zur Folge, dass ich bereits ein neues Fenster mit den T Bonds 3 / 25 und den Indizes 3/25 ab morgen angelegt habe, würde ich den T Bond 3/25 in das alte Fenster einfügen, wären alle Daten fort, damned.

10:40

Ich habe Verkaufsorders für alle langlaufenden Anleihen, vor allem die T Bonds, mit höherem Limit aufgegeben. Es ist eine Frage der der Zeit, bis die Umschichtung in 5 - 10 jährige bei einem Renditeabstand von 0.22 % erfolgt. T Bonds Rendite jetzt bei 4.428 %, 4 h macd hat ins Positive gedreht, kurzer Moving Average stützt, der 52 Wochen Durchschnitt konnte nur per Downspike im Wochenchart unterschritten werden  und tendiert aufwärts. Das war dann mal ganz gelungen, aber das Risiko ist mir zu hoch, möglicherweise ist der Zyklus langfristig steigender Zinsen eingeleitet (vor allem in den 30jährigen), allein die Möglichkeit genügt mir für einen Ausstieg, bevor die Gewinne dahinschmelzen und langjährige Buchverluste entstehen. Da schlägt die negative Korrelation von T Bonds und Crude Oil voll durch.

Bitcoin Abwärtsflagge ist wohl hinüber oder wird flacher, Nasdaq bei 21.403 und ist high. Schön daneben gegriffen mit Crude Oil Short, das steigt weiter, $ 70.31 das nächste Ziel, aber der Long longt noch, sieht nach einem oberen Ausbruch aus der Range aus. Auch der  Aufwärtstrend ist viel zu steil und wird dementsprechend korrigiert werden. Dank Bitcoin Long eine Zusatzversicherung abgeschlossen, der Spread steigt kontinuierlich an. Auch der Spread Nasdaq / Dow Jones schreit nach einer Korrektur.

09:00

Crude Oil bewegt sich  in einer Range, der Nasdaq aufwärts Ziel und mögliche Umkehr im Bereich 21.400, das wäre dann auch das All Time High.

Crude Oil wird vermutlich den letzten Support um 69.40/50 testen, ggf. auch den tieferen Support 68.30 / 50 nach dem  rasanten Aufwärtsschub gestern.

Für den Nasdaq rechne ich mit ca. 21.260 als Prüfmarke, dort liegt heute auch der Pivot Point. Geschrieben, ohne es vorher zu wissen.

Der Dow Jones bewegt sich auf seine Abwärtslinie um 45.040 / 50 zu (oder umgekehrt Annäherung durch Zeit und Stagnation), ob ein Breakout erfolgt, muss sich zeigen, zumindest war der Plop nach unten gestern übertrieben, aber zweimal an 44.988 abgeprallt.

Im Bitcoin ist noch nichts entschieden, er pendelt um das Hoch von gestern bei 97.710, der Pivot Point bei 97.268. Fällt er signifikant darunter, könnte das Szenario einer Abwärtsflagge eintreten. Da heute das Fed OMC tagt, werden die Bewegungen in der Aktienindizes bis 20 Uhr verhalten sein.  Der Spread Bitcoin gegen Crude Oil steigt allerdings zur Zeit, aber wenn zwei sich abwärts bewegen sollten, ist halt einer weniger   negativ.

 

Wie soeben gemeldet wurde (hätte ich auch recherchieren können): Die Rendite der 10 jährigen (Anleihen, nicht Kinder liegt bei 4.22 %. die der 30jährigen bei 4.39 %. Jetzt zähle ich eins und eins zusammen und bekomme eine schöne Umschichtung heraus.

Bitcoin:

Im Weekly Chart liegen zur Zeit drei lower Highs vor, das Hoch von Montag lag exakt an der (noch imaginären) Abwärtslinie und die Kerze ist bisher rot. Gestern  wurde das erste Ziel 20.703 angesteuert und intraday nicht unerheblich unterlaufen. Wird das Wochenhoch nicht übertroffen, bedeutet dies zunächst die Bestätigung des dritten tieferen Hochs, was dann in Richtung 90.266 führen kann., aus Sicht des Monatscharts 91.145, was ein unbedeutender Unterschied ist, jedoch muss gerade beim Bitcoin mit Overshooting gerechnet werden. Natürlich gibt es dazwischen Dutzende von Pivot Points, Retracements etc, aber es geht um die Major Level aus den Wochen - und Monatscharts. Das erkennt man nur, wenn man den Future betrachtet. Vor dem Absturz  von 60.000 gab es im Future ein Island Reversal zu sehen, was den Abschwung einleitete und durch den Wochenendhandel im Cash Index nicht zu erkennen war.

Der wöchentliche CCI bewegt sich bereits im ziemlich überkauften Bereich bei 226 und wird weiter steigen, ob der Bitcoin 10 % fällt oder nicht. Ob es zu einer Übertreibung wie im Januar 2021 mit einem CCI von +497 kommt, ist äußerst fraglich, derartiges ist in etwa so selten wie Sternschnuppen. 

Im Dow steht das monatliche höhere Hoch noch aus, da jedoch eine Abwärtsflagge vorliegt, muss diese vermutlich zuerst erledigt werden, ähnlich wie im Bitcoin nach dem All Time High wurde das erste Ziel 44.756 gestern unterschritten, das nächste wäre 44.479. Schöne Fibonacci - Zahlen 3 und 5, irgendwo muss man nach einem ATH ansetzen, zuerst die kleinen Nummern. Die könnte ich auch im Bitcoin anlegen, macht aber aufgrund der Volatilität keinen Sinn.

Sämtliche Level haben nur bis zum Erreichen eines neuen Hochs Bestand.

03.12.

18:30

Das war nicht schlecht vom Dow aber noch nicht genug. Stand jetzt hat er drei lower Highs und drei lower Lows, per se eine Abwärtsflagge. Die ist wiederum zu steil, er müsste ca. 45.070 erneut anlaufen, aber davor befindet sich eine Widerstandszone, was nicht das Problem ist, sondern dass nach jetzigen Stand die heutige Kerze ein lower Low haben möchte, das wirkt dann etwas ungeordnet, Ausgang wie immer ungewiss.  Ich lade das heute gekaufte Zeugs bei ca. 44.900 ab, so er es denn erreicht oder möglichst darüber, vielleicht auch schon bei 44.842 - 55

Der Nasdaq ist auf Doji - Kurs, da kommen keine Impulse mehr, lange Dochte im 60er oben und unten, die abgearbeitet werden wollen, die Reihenfolge ist schwer einzuschätzen aber

ich tendiere zu unten zuerst. Auch im Dow wartet nach dem heutigen Tag oben der Docht des 15:30 - Spikes, auch hier die Frage what comes first, die ich für mich beantwortet habe.

Der Dax  ein All Time High, heute im Radio, Antwort short  the devil demnächst.

 

30.11.

Ein versöhnliches Monatsende, wie es in kümmerlicher Börsensprache heißt. Es gab seit 15.11. kaum  Verlierer, nur den Bitcoin mit 1.2 %  Minus.

So weit, so gut, fangen wir mit den einfachen Dingen an. Die Monatskerze des FDAX möchte ein höheres Hoch, dem stehen die zahlreichen Dochte unten entgegen. Meiner Meinung nach kann es ein paar Wochen dauern, um ein neues Hoch auf ein solides Fundament zu stellen, ansonsten könnte es sich um einen Fake handeln mit dem bekannten Muster 50 Punkte über vorherigem Hoch und Rückfahrkarte.

Der Nasdaq kann kurz abgehandelt werden, ein Doji mit etwas größerem grünen Körper in the middle of nowhere. Wöchentlicher Support 20.852, der zumindest temporär fallen wird, da der Docht bis 20.675 reicht, darunter 20.587, 20.555 und 20.431, wobei in dem Bereich das höchste Volumen liegt. Die Monatskerze fordert jedenfalls kein höheres Hoch, das hat sich durch den starken Rückgang erledigt. Möglich ist nahezu alles, was am Ende dabei herauskommt, wird man am nächsten  Freitag wissen.

Zum Dow ist ebenfalls nicht viel zu sagen, Schlusskurs nahe All Time - High nach wöchentlichem Upgap mit Kaufsignal. Zur groben Orientierung habe ich die Wochenkerze mit Retracements eingestellt, denn unter das Gap wird er nicht fallen, da die Monatskerze ein höheres Hoch verlangt, die Wochenkerze jedoch nicht. Allenfalls für Daytrader interessant, der Investitionszug ist abgefahren. Die Ausgangslage ist ähnlich der des Bitcoins, nur dass der Dow halt nicht so volatil ist. Montag und / oder Dienstag wird zunächst der Unrat vom Freitagnachmittag  abgeholt. Die grüne Horizontallinie stellt die obere Kante des Value Areas dar, die nach oben rücken wird, je mehr Volumen sich dort ansammelt. Für einen so rasanten Anstieg ist ganz schön viel Volumen oben vorhanden, längere Stagnation führt zu noch mehr Stagnation und letztendlich zum Rückgang, da es bedeutet, dass niemand mehr kauft und nur noch abgeladen wird,  kurzfristig ohne Bedeutung, aber die aggressiven Verkaufsorders vom Donnerstag deuten auf massiv falsch liegende Shortseller hin, die am Ende vergeblich versucht haben, den Anstieg zu stoppen. 

Bitcoin:

Durch den am Freitag erfolgten monatlichen Rollover bin ich etwas durcheinander gekommen und korrigiere die vorherige Aussage: Die beschriebene Kerze ist  ein simpler zweiter Doji,  was als Zeichen des Innehaltens oder auch der Ermüdung, zumindest nachlassender Auftriebskräfte, gedeutet werden kann. Die Monatskerze möchte  ein höheres Hoch, das der Wochenkerze wurde letzte Woche erarbeitet, nun dürften sich aufgrund des Dochtes neue Kaufchancen für den finalen Rettungsschuss bieten. Der Einstieg bei 69.700 war gut aber leider unterdimensioniert. 

Wegen der Meldung unten habe ich den Euro angesehen, der hat zwar Widerstände aber auch ein enormes Volumenloch bis ca. 1.0820. Ich sichere meine Dollar - Positionen vorsichtshalber ab, in erster Linie wegen der Anleihen, +1.8 % nach Einstieg am Freitag. Hat nichts zu sagen, beruhigt aber, dass man nicht den aller schlechtesten Einstieg getroffen hat und ist ohnehin ein Nullsummenspiel, da es als Absicherung fungiert.

 

23.11.

Interessant, interessant, fast alles schließt auf oder in der Nähe des Wochenhochs, bis auf  T Bonds, Crude Oil, Nasdaq und FDAX. Wenn der wieder aufgeflammte Hype um den Bitcoin vorbei ist und alle zu Höchstpreisen gekauft haben, geht es bis an $ 70.000 zurück. Das kann Wochen und Monate  dauern oder ziemlich schnell gehen, falls um $ 100.000 keiner mehr kauft und fette Gewinne realisiert werden. Bisher ist kein Haar in der Suppe zu finden, aber die zuhauf eintrudelnden Werbungsversuche und vermehrten Anlagebetrugsangebote legen den Verdacht nahe, dass das Top nicht all zu weit entfernt ist, immerhin hat er sich seit dem letzten Tief vervierfacht, zu diesem Zeitpunkt war die Werbung verstummt, auch weil alle Opfer oder potentiellen Geldverschwender an einen Riesenschwindel glaubten, was auf unseriöse Anbieter ohne weiteres zutraf und immer zutreffen wird.

Das lower Low im Gold seht noch aus, in der letzten Woche gab es einen  heftiger Konter, der obendrein noch ein wöchentlich höheres Hoch verlangt, jedoch wurde das Volumenloch um $ 2550 nicht ausreichend gestopft. Bis zu einem neuen All Time High aufrecht seitwärts. Geschrieben hatte ich, dass die Abwärtsbewegung für einen neuen Abwärtstrend zu steil sei, aber mit einem V - Reversal habe ich dann doch nicht gerechnet obwohl ich auf die vorherige Volumenansammlung zwischen 2537 und 2250 hingewiesen hatte, das Tief lag bei 2540.

Der wöchentliche FDAX besteht fast nur aus Dochten oben und unten, daher neutral uninteressant.

Der Nasdaq hat sein 13 % RT bei 20.850.36, Schlusskurs 20.849.75. Aus dem Daily gilt es, 20.905 zu überwinden, kann gelingen oder auch nicht, der obere wöchentliche Docht spricht per gestern dagegen, aber das war gestern.

Entgegen den Sensationsmeldungen hat der Dow Jones kein neues Rekordhoch erzielt, das mag auf den Cash - Index zutreffen, im Future fehlenden die möglicherweise entscheidenden paar Pünktchen. Widerstandsbereiche gibt es nur einen, und in dessen Mitte hat er am Freitag geschlossen, bis zum letzten Hoch fehlen 230 Punkte. Mit dem anstehenden Rollover sieht die Lage dann noch wieder anders aus, da der März - Kontrakt aufgrund der Zinsbelastung über dem 12/24 gehandelt wird, Contango wird dies in der Fachsprache genannt.

Im 150 Jahres -  Mittel befinden sich Aktien laut einer aktuellen Langzeitstudie in  historisch nie dagewesenen Überbewertungen. Das hätte ich auch selbst schreiben können oder hätte getan haben können, siehe Kommentar  von vor wenigen Tagen. Dagegen lautet der bekannteste Satz eines legendären Investors: " Die Märkte können sich länger irrational verhalten als Du liquide bist," adressiert natürlich an Pessimisten und Shortseller, aber 5 Jahre oder mehr sind schon eine ziemlich lange Zeit und die Entfernung zum trägen 200 Wochen - Durchschnitt wird stetig größer. Nur in dem Fall, dass sich 1929 wiederholen sollte, wird er jemals signifikant darunter fallen und verweilen, aber Moving Averages fungieren auch als Magneten, es bedarf nur eines schockierenden Auslösers wie beispielsweise der Pandemie, während deren Verlauf er an dem wöchentlichen SMA 200 nach oben drehte. Wann und wie er eintritt ist offen, dass es stattfinden wird ist anzunehmen, dann wird verzweifelt nach Gründen für den ungerechtfertigten Absturz gesucht werden, business as usual. Zunächst einmal wollen wir eine Prüfung des SMA 50 sehen und der liegt wie jüngst erläutert in etwa an dem letzten signifikanten Hoch des S&P 500 bei 4700 - 4800. je nach Zeitverlauf und wären 20 %. von  derzeit etwas unter 6000 abwärts.

Im gestrigen Handelsblatt ist ein Artikel über den Kupferpreis erschienen. Der ist in relativ kurzer Zeit um 20 % gefallen und dient gemeinhin als Frühindikator für die wirtschaftliche Entwicklung. Das ist jedoch Status Quo, denn was gefallen ist kann auch wieder steigen, wie allgemein gemunkelt wird.

The "Big Short" Michael Burry, dessen verabscheuungswürdiges Wirken einem Hollywood - Film zugrunde liegt, tritt gerade wieder auf den Plan, und der liegt verdammt oft verdammt richtig. Ob auch er die von ihm leerverkauften Aktien nur günstiger kaufen möchte, ist sekundär, es genügt, wenn er für ein paar Wochen Recht behält. Überhaupt mangelt es an neuen Legenden, immer wieder wird Warren Buffett erwähnt, der seinen Erben in spe vor über einem Jahr geraten hat, nur S&P 500 Indexzertifikate zu kaufen. Legenden leben irgendwann von ihrer Legende, beweisen muss Buffet niemandem etwas mehr, kann er auch nicht, denn seine Berkshire Heathaway reichen seit langem nicht mehr an die Performance des S&500 heran. 

Die wöchentlichen T Bonds zeigen einen Inverted Hammer (langer oberer Docht, kleiner Körper unten) mit einem Verkaufssignal. Es hängt von der Folgewoche ab, was daraus wird, der Inverted Hammer tritt  häufiger als zweiter von drei Teilen eines unteren Reversal - Patterns auf. Zumindest dürfte der Docht in der nächsten Woche angelaufen werden. Damit sehe ich meine Theorie bestätigt, dass versucht wird, die Anleihekurse über den Future zu drücken, um günstiger grabschen zu können. Die Wertentwicklung der langlaufenden Anleihen ist leider Gottes ( weil auch ich billiger aufstocken möchte) gut, beide ca. 4.5 % im Plus seit Kauf, die deutschen etwas besser als die U.S. Anleihen. Derzeit liegt bei mir der Anteil von langlaufenden Anleihen grob geschätzt bei 30 %, 15 % Aktien, Bitcoin 10%, Aktienindizes oder ETFs 0,00000 %, Cash 35 % und einen Happen Short Aktien, der nicht abgeneigt ist, sich zu vermehren.

Das Experiment, nur die Aktien zu kaufen, die von den Analysten nicht zum Kauf empfohlen werden oder von großen Investoren angeblich verkauft wurden, lässt sich gut an, Bavarian Nordic mit 11 %, Palantir (inzwischen verkauft)  weit über 30 %, Super Micro Computer am übernächsten Tag mit 17 %, Mueller Industries mit 6.5 % am selben Tag, Lockheed Martin Short 23 %, dann gibt es noch Concentric, Zim und Galaxy Digital Holdings, die alle gut im Gewinn lagen, sich nun geringfügig in der Verlustzone befinden. Resümee: Experiment könnte sich lohnen. und wird anhand der U.S. Yahoo Finance - Seite fortgesetzt. Überschriften dort: "Build Your Wealth" und "Investment Ideas". Naja. Entweder gerade 25 % gestiegen und strong buy oder fallendes Messer strong (bloody nose) buy. Die stehengebliebene Uhr zeigt auch zweimal am Tag die richtige Zeit an.

Ein paar deftige Verlierer wird es geben, aber wenn 2/3 30 % oder mehr machen und 1/3 entweder zum Einstand beerdigt werden, mit Verlusten rausfliegen oder als Totalschaden enden, wozu man es nicht kommen lassen muss, geht die Rechnung auf. Richtig interessant wird es, wenn die Märkte fallen, den Analystenkaufberatungen sollte man in dem Fall erst recht keine Beachtung schenken, denn sie wollen alle nur Dein Geld, für gar nichts gibt es als Gegenleistung überhaupt gar nichts.

Zu den Einzelaktien: Das Short Setup für Nvidia war perfekt, die Aktie spikte bis $ 152.95, der zugrunde gelegte Plan, bei  $ 152 einzusteigen ging nicht auf, da böse Emittenten einen Einstieg verhinderten oder es einfach an einem Rechner fehlt, der den Preis des Optionsscheines in Relation zum Aktienkurs setzt, jedenfalls liegt der Wochenschluss bei $141.95 und einen Grund, die Aktie aus rein charttechnischer Sicht zu kaufen, erschließt sich mir nicht, im Gegenteil, der nächste Angriff wird bei ca. $ 147 gestartet.

Netapp bietet eine grauenvolle blaue Abwärtskerze mit extremen Volumen von $ 135.63 auf $ 122.34 an einem Tag , die nach einem lower Low lechzt, was wie beim Gold nicht  kommen mag oder doch, die Aktie schließt auf einem starken Support - Bereich, Kauflimit etwas darunter gesetzt.

Tripadvisor schlossen Freitag nach Gap up auf Tageshoch, auch hier ein Kauflimit in the middle of the night. 

Interessant sind Analog Devices, die ebenfalls ein lower Low fordern, was abgewehrt wurde, der Support von $ 190 - $ 202 ist jedoch beachtlich, daher Observation.

L. Brands hat einen violenten Breakout vollzogen, higher High wahrscheinlich, aber dann kommt auch gleich der letzte Widerstand aus der Karnevalseröffnung. Limit etwas tiefer, bleibt die Aktie bei $ 78.41 hängen, vorsichtshalber weg damit, jedoch wird ein neues All Time High gern gesehen, also prinzipiell keine so eine schlechte Idee.

Nike liefert  nach einer langen Abwärtsstrecke und einer mindestens ebenso langen Seitwärtsbewegung ein lasches Kaufsignal, was man aufnehmen kann, jedoch scheint mir das Potential auf  10 - maximal 15 % begrenzt.

AMD ist nach dem Rückgang von $ 172 auf $ 135 aus Sicht des Daily ein möglicher Kauf, Kaufsignal wäre noch zu generieren, aus der Perspektive  des Weekly würde ich die Pfoten erstmal davon lassen. Bei Texas Instruments und Applied Materials sehe ich gar nicht erst hin, schon vor Wochen hatte ich die Schwäche des Semiconductor - Bereichs beobachtet und AMD haben sich bisher immer am besten erholt. 

An dem Chart von Apple gibt es nichts auszusetzen, außer dass das letzte Kaufsignal im Juni bei $ 192 erfolgte und die Aktie seitdem unter geringem Volumen bis $ 238 gestiegen ist, Schlusskurs $ 229.87, hier fehlt ein Impuls. Ohne diesen Kaufnixgut in der Nähe des All Time Highs.

Amazon hat am Donnerstag ein Verkaufssignal beschert, Attacke erstmal abgewehrt, weiterer Verlauf ungewiss.

Nicht schlecht sieht Paychex aus, die nach einem Kaufsignal am Freitag mit einem Doji in der Mitte einer Battlezone schlossen., Kauflimit zwischen $142.08 und  $143.47 - 94, wenig Volumenwiderstand oben aber Geduld vonnöten.

Dasselbe trifft auf Pacific Biosciences of California zu, die sich im Gegensatz zu Paychex in einem übergeordneten Abwärtstrend befinden. Gutes Volumenpolster unten aber spätestens nach weiteren 20 % aufwärts dürfte die Luft dünn werden. Ich versuche es trotzdem.

Damit kommen wir über das Thema Kupfer zu Stahl und Aluminium, dessen Kurs ebenfalls ein Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung ist. Alcoa hat es von  $ 28 im September auf  auf $ 45.66 geschafft, ist ein Schwergewicht im Dow Jones und meine Kaufbereitschaft liegt um $ 42, Schlusskurs $ 45.47

Carnival Corporation haben endlich erkannt, dass sie zu schnell zu weit gestiegen sind und einen Volume Range Breakout nach unten vollzogen, der jedoch kurzlebiger Natur sein dürfte, fetter Support ab $ 24.41, Schlusskurs $ 24.90, kauf mich ab $ 24.61.

Invesco Ltd. möchte ich zu  $ 17.59 erstehen, BlackRock finde ich  derzeit uninteressant

Mein bester Freund Trip.com hat zwar kein Kaufsignal vorzuweisen aber einen sogenannten CCI Zeroline - Reject, eine Beobachtung von Woody, einem populären amerikanischen Veteranen, der eigene Pivot Points und ein CCI - Trading System entwickelt hat. Vermutlich optimal wären ca. $ 61.80 oder etwas darunter, Stop $ 57.90.

Mettler-Toledo kaufe ich nach dem Rückgang von $ 1520 auf  $ 1158 bei $ 1202 - 04, so es denn zustande kommt, Schlusskurs $ 1217.97.

Micron Technolognies interessiert mich solange nicht, bis das obere Island - Reversal ausgelöscht wird.

Unglaublich daneben liege ich mit dem Put auf Intuitive Surgical, der trotz weitem K.O. - Abstand wohl verfallen wird, nach über 50 % Minus sehe ich das Spiel als verloren an, ein Verkauf lohnt wegen des geringen Einsatzes nicht. Tenet Healhtcare dagegen schmieren gewaltig ab, vielleicht lag einfach nur  eine Verwechslung vor.....

21.11. 

23:00

Per Handelsschluss heute habe ich das umgesetzt, was ich bereits vor einiger Zeit angedeutet habe, nämlich sämtliche mittelfristigen Positionen in den Aktienindizes geschlossen. Das Ganze hat sich in brotlose Kunst verwandelt und taugt mittlerweile allenfalls  zum Daytrading, das aber  ganz gut. Damit werden ca. 60 % % meiner Kommentare und Analysen entfallen, lediglich auf Bitcoin, Anleihen, Crude Oil und einzelnen Aktien wird der Schwerpunkt liegen. Interessant wird es erst wieder ab einer 10 - 15  % - Korrektur, und zwar nicht von den Hochs sondern per Schlusskurs heute. Ich glaube und hoffe, dass Sie mit meinen Analysen bislang ganz gut im Rennen lagen, aber jeden Tag wegen 1 - 1.5 % mehrere Kommentare zu verfassen steht in keinem Verhältnis zum möglichen Resultat.

20:45

Nun hat der Bitcoin es doch noch bis fast an  $ 100.000 geschafft, 99.580 das Hoch und es muss noch nicht zu Ende sein. Falls doch, gilt meine eiserne Regel: "First time missing the target by a few ticks, next time breaking through it, was selbstverständlich bedeutet, dass er  über  $100.000 läuft wegen der Stops knapp darunter, darauf und darüber.

 

19:00

Naja, der Spike vom Tief waren immerhin 250 Punkte im Nasdaq, allerdings hat er sich heute um 20.650 - 700 selbst ein Bein gestellt, was kurzfristig nicht unschwierig zu überwinden ist.

Es trennt sich schon mal die Spreu vom Weizen. Am stärksten und vor allem stabilsten sind Tesla, Amazon, Netflix, Alphabet und Microsoft. Meta fällt leicht ab, aber das kann temporärer Natur sein,  Apple ist langweilig geworden, steigt einmal im Jahr nennenswert und legt sich danach schlafen. Auch auf die volatilen AMD ist bisher immer Verlass gewesen, während Applied Materials inzwischen zu weit abgeschlagen sind Natürlich gibt es noch zahlreiche andere Werte, aber die Elefantenzucht ist doch die risikoärmste.

Nvidia lasse ich wegen der nachbörslichen Veröffentlichung erstmal aus, das war natürlich  der bislang beeindruckendste Wert von allen, wurde aber  sozusagen zu Tode geküsst.

17.11.

00:05

Der Bitcoin fällt demnächst wieder war gut, und zwar heute mit einem 2500 Punkte - Downgap.

22:45

Ein Röntgenblick auf meine bewährten 1395 Minuten -  (also fast Tagescharts) sagt mir: Rette sich, wer kann, ich werde jedenfalls versuchen, alle Long - Positionen möglichst gut loszuschlagen., das Risiko ist mir einfach zu hoch für die sich eventuell auftuende Chance. Die Aufwärtsbewegung kann (!!) bereits heute Nachmittag beendet sein. Sollte ich falsch liegen, ist es auch nicht tragisch, einsteigen kann man immer wieder, aber wenn man bei Positionen kein gutes Gefühl hat, muss man sie loswerden. Möglicherweise geht es nicht allzu weit abwärts oder auch nicht unter das Freitagstief, egal, das Ganze ist mir zu suspekt. Im Dow sieht es nicht so schlecht aus wie im Nasdaq aus, möglicherweise beginnt sogar erneut die Outperformance, aber das ist bis Morgen früh und den Tag über Spekulation.

17.11.

Sie lieben es, hinters Licht geführt zu werden? Folgen Sie den Analysten. Auf Yahoo Finance U.S. von gestern (nur EIN Beispiel) gibt es drei Kategorien, welche es sind, ist eigentlich egal. Es gibt nur Buys, Strong Buys, Hold oder gar nichts. Zu der letzten Abteilung zählen genau zwei von zwölf Aktien, verkauft werden soll nichts,  geschweige denn, auf fallende Kurse setzen. Diese einflussreiche Märchenindustrie verfolgt nur ein Ziel, das lautet, der arbeitenden Bevölkerung ihre Ersparnisse auf möglichst elegante Art und Weise und völlig legal abzunehmen. (Parallelen zu deutschen Kapitallebensversicherungen sind dabei rein zufällig). Beschwert sich jemand bei seinem Berater über ein schlechtes Anlageereignis, heißt es lapidar "Das konnte ja niemand ahnen", damit ist der Schurke aus dem Schneider, denn niemand kann ahnen, ob sich demnächst etwas Unvorhergesehenes ereignen wird, was die Kurse in den Keller schickt. Die andere Ausrede lautet: " Die Aktie war nach meiner Empfehlung sehr gut im Gewinn nun ist sie leicht im Verlust, aber sie wird neue Hochs erklimmen", was bis zum Rentenalter oder Tod nicht eintritt. Oder "Warum haben Sie denn nicht nach 25 % Gewinn verkauft?" für das geringfügig eigenverantwortlich handelnde Opfer. Die Reihe von Floskeln und Ausreden lässt sich beliebig fortsetzen, ist es der Sparkassenangestellte, hat er lediglich eine möglichst hohe Provision im Kopf, wo es um größere Summen geht, geht es eben um größere Summen, das Ganze wird dementsprechend schön aufgeblasen und der Kunde darf die teuren Gemälde, die von seinem Geld gekauft wurden, an den Wänden der stylisch designten Niederlassungen bestaunen.

Das beste Beispiel ist die Aktie der Deutschen Telekom, die von 100 kommend bei etwa 32 von der Deutschen Bank zum Kauf empfohlen, welche kurze Zeit später Millionen der Aktie aus Ihrem Bestand auf den Markt warf, was den Kurs für Jahre unter 16 € und lange Zeit unter  10 € verweilen lies. Wer die Aktie bei 28 DM gezeichnet hat und sich irgendwann zwischen 40 und 100 davon getrennt hat, lag ganz vorn, auch dort gab es nach der Verdreifachung selbstverständlich keine Verkaufsempfehlungen. Nun fehlt noch die Kaufempfehlung zum jetzigen Zeitpunkt, nachdem sich das Papier vervierfacht hat, damit die zu 7 - 10 € gekauften Bestände noch gewinnbringender abgestoßen werden können. Das Karma hat seinerzeit dafür gesorgt, dass die Aktie der Deutschen Bank 92 % verlor und  - Stand heute -  noch um über 500 % zulegen muss, um ihren alten Höchststand zu erreichen.

Übrigens haben sich die Anti Cathy Wood - Spekulationen prächtig entwickelt, vor allem die, die sie angeblich verkauft hat. Die gekauften fallen in einer insgesamt starken Aufwärtsbewegung in der Regel zunächst nicht, aber große Sorgen um die Shortpositionen muss man sich scheinbar auch nicht machen, wie das Beispiel Lockheed Martin zeigt. Das Experiment, das vor allem durch den exzellenten Einstieg bei Palantir besticht, wird fortgesetzt. Als Verschwörungstheoretiker konnte man meinen, dass sie vielleicht selbst hinter dem Anti Ark - Fund stecken könnte oder die zum Verkauf angekündigten Aktien billiger nachkaufen möchte, was leider einigermaßen zu misslingen scheint.

10.11.20:30

08:50

Ich halte die gesamte Aufwärtsbewegung im Nasdaq für einen gigantischen Bluff, bin aber gezwungen, mitzuspielen bis der Krug bricht.

Wie erwartet kaum Bewegung, Nasdaq erstmal an 21.300 abgeprallt, sonst nichts Interessantes. Bei einem Bitcoin Hoch von $ 82.580 ist der Put natürlich kaputt, man soll einfach keine Positionen über das Wochenende halten, die Überraschungen (sind keine, da man einen Blick auf den Wochenendhandel wirft) am Montagmorgen sind manchmal gewaltig. 

Irren kann so einfach sein, Bitcoin bei  $ 80.350

01:15

Weekly Gap up - Eröffnungen rundum außer Bitcoin, der natürlich ein heftiges Daily Upgap gerissen hat und auch gleich bei  $ 81.000 in eine Widerstandszone gerät. Die Indizes haben Support - Areas bzw. Battlezones hinterlassen, da ist vorerst wenig Spielraum nach unten, normalerweise steigt es ein Stück darüber, dann greift es die Zone von oben an, prallt ab, macht ein neues Hoch und beim nächsten Angriff taucht er tiefer ein. Der Nasdaq kämpft mit 21.300, 21.350 würde ich als nächstes Ziel annehmen.

Crude Oil spielt weiterhin um, über und unter $ 70, da passiert gar nichts, solange keine externen Einflüsse den Markt bewegen. Der Spekulant an sich hat vermutlich aufgegeben und sich dem Bitcoin hingegeben.

09.11.

Kennen wir und wissen, was danach passiert. Und die Fed kann sich stolz an die Brust heften, die Inflation unter Kontrolle gebracht zu haben, die Staatsverschuldung ist ohnehin unwichtig. 

Was haben der Dow Jones und Nvidia gemeinsam? Die Aufnahme Nvidias in den Dow. Fonds mussten kaufen, was Nvidia und somit den Dow hochtrieb. Nach Auslaufen dieses Spektakels  könnte man erneut nach einer Shortpostition Ausschau halten und die Aktie beginnt, sich aus der Reihe volatiler Werte zu verabschieden. Langfristig nach wie vor ein solider Wachstumswert und Marktführer, aber durch rumgezocke viel zu teuer. $ 100 fände ich mal ganz gut, aber zuerst den Short suchen.

Erneut zum Thema Range: Für den Nasdaq prognostiziere ich eine Range von 21.100 - 21.300, nicht viel und kaum lohnend. Die Kaufkräfte erlahmen, Interesse besteht nur bei niedrigeren Kursen. Im Grunde genommen ausgereizt - fast. Die Wochenkerze möchte ein höheres Hoch, dass bis an 21.300 führen kann, die Monatskerze auch, aber das kann Monate dauern oder nur marginal sein. Der Nasdaq hat die Variante eins, Anlaufen des oberen Dochtes und überrennen gewählt, das erklärt das gestrige Herumgeschiebe um das vorherige Hoch. Danach kommt jedoch Variante zwo ins Spiel, beides im Monatschart von vor einigen Wochen  zu betrachten, Anlaufen der unteren Dochte bis 18.000 / 18.500. Also jetzt nochmal die letzten paar Pünktchen eintüten und abwarten, solange sich keine Trendumkehr abzeichnet, kauft man die Dips. 

Dem Dow steht die Bastelei um 43.550 noch bevor, die Kerzenkonstellation ist dieselbe wie die im Nasdaq, auch hier kaufe ich die Dips, lege aber bis zum Test von 43.550 das Schwergewicht auf Shortpositionen an noch zu errichtenden Widerständen. 

Der Bitcoin machte gute 13 % letzte Woche, das genügt, auch dort kauft kaum noch jemand in  den luftigen Höhen des Alltime - Highs. Auch so ein altes Märchen, das beste Kaufargument sei ein neues Hoch, wer z.B den Dax über die letzten 10 Jahre beobachtet hat, stellt fest, dass er mehrmals ein paar Punkte über dem alten Hoch drehte und markant abwärts fuhr. Beim Dax geht es 6 Schritte vor und 5 zurück, beim Nasdaq 4 und 2 und beim Dow 3 und zwei, bei Anleihen gefühlt 20 und 18. (grob geschätzt natürlich).  Jedes Wesen führt sein Eigenleben.

Die T  Bonds sind erstmal aus der Gefahrenzone heraus, tatsächlich sind 4.50 % Rendite der Ankerpunkt. Das maximal herausholbare in nächster Zeit sind 121.50, später 124.00. Die Novemberkerze zeigt bis jetzt einen Doji, was nicht schlecht ist, aber bis 30.11. fiktiv. Auch die Wochenkerze, die erste in grün seit 7 Wochen, zeigt eine Art Hammer, also erstmal Stillstand, bis das letzte Abwärtsgap um 118.25 überwunden ist. Die einfachste Lösung ist ein Aufwärtsgap an einem Montag, diese Folge kommt gelegentlich vor.

Die am Donnerstag gekaufte Bundesanleihe mit Laufzeit 2054 hat bis dato 1.87 % Papiergewinn erzielt, das entspricht etwa 900 Punkten im Dow Jones, dem Doppelten der durchschnittlichen Tagesrange. Range heißt bekanntermaßen nicht auf oder ab, sondern eben Range, vom Hoch zum Tief des Tages, der wie heute im Nasdaq ohne Ergebnis verlaufen kann. Nun kann man sich über Buchgewinne freuen, was jedoch zählt ist ein guter Einstieg und ich wünsche mir Buchverluste, um die Position aufzustocken und die Rendite zu erhöhen. Die werden kommen, denn der Bund Future ist noch nicht unten.

Anderes Thema Gold: Logisch, dass nach einem Run von über 50 % Gewinnmitnahmen  einsetzen, die im wesentlichen auf die gestiegenen Zinsen zurückzuführen sind. Bei Gold hat es noch noch nie ein V - Reversal gegeben, allerhöchstens 1970 nach dem Bretton - Wood Abkommen. Der Doktor diagnostiziert: Die Abwärtsbewegung ist viel zu steil für einen neuen Abwärtstrend, Gold braucht in der Regel Monate, um einen neuen Trend bzw. ein Reversal zu etablieren.  Also wird es ein paar Stunden auf dem steigenden wöchentlichen Trendfollower balancieren, vielleicht kurzzeitig erneut darunter fallen und steigen. So lange der steigt, ist der Haupttrend aufwärts.

Ein Block wurde im Tageschart zwischen 2742 (erstes Hauptziel oben) und 2772 errichtet. Das passt alles bestens zusammen, es gibt ein Loch im Volumen bis knapp an 2740 und zeichne ich eine flache Abwärtstrendlinie vom Top ein (steile Trendlinien sind wertlos) , komme ich je nach Zeitverlauf  an 2772, zur Zeit bei 2779, aber eben fallend wie es sich gehört. Füge ich eine paralelle Linie hinzu, liegt eine unglaublich breite, trendbestätigende (so die Interpretation aus heutiger Sicht) Flagge vor, die im Frühjahr zu den ersehnten 2640 führt, dem nächsten nicht geschlossenen Aufwärtsgap.  Möglichkeit zwei ist natürlich nach einigen Zögern das direkte Anlaufen von 2640, dort war es fast mit 2650 Wochentief. Dieser Verlauf erscheint nicht unwahrscheinlich, da der zweite Erholungsansatz am Freitag arm war und es sich um eine Entfernung von lediglich 54 Punkten handelt.

Der Dax ist nun klar abwärts, hat aber aus heutiger Sicht noch Spielraum bis an 19.500, Ziel unten 18.820-18.946, maximal 18.370 - 18.440, das dürfte es dann gewesen sein, neues Spiel, All time High 50 Punkte und retour an das vorherige Hoch oder tiefer. Fällt er schnell weiter, geht es bis 18.000. Dann hätten wir endlich wieder Nasdaq und DAX 1:1 und Nvidia ist immer noch mehr wert als der gesamte Dax.

17:15

Während ich den Breakout im Dow für echt halte, habe ich beim Nasdaq so meine Zweifel, er ist dabei, oberhalb die Löcher im Volumen zu stopfen, unten tut sich eine immer gigantischere Schlucht auf. Über 21.250 kommt der heute nicht mehr, falls überhaupt.

16:00

Arbeitsschritt 1 erledigt, Nasdaq über Open, Dow mit neuem ATH. Nun warte ich auf Schritt zwei, zurück geht es auf jeden Fall, ob bis zum Pivot Punkt lässt sich jetzt nicht sagen. Crude kollabiert, T Bonds explodieren, negative Korrelation, Bremse gelöst....

1245

Knifflige Sache im Nasdaq, das Open liegt um 20.224, der Pivot Point unter dem Tagestief. Nach 15:30 werden in der Regel beide abgeklopft, sofern sie nicht zu  weit auseinander liegen, was heute der Fall ist. Ich vermute, dass entsetzte Käufer auf hohem Niveau versuchen werden, zu verkaufen, also zuerst Open, dann Pivot Point und Wochenschluss nahe Tageshoch, so meine kühne Idee. 20.130 hat gehalten, bis jetzt zumindest.

09:05

Ich stelle fest, dass die letzten Kaufsignale im Nasdaq und Dow Jones nicht mehr richtig oder nur kurz  Wirkung zeigen, auf dem Niveau ist wenig Kaufinteresse vorhanden. Nichtsdestotrotz wird  der Nasdaq heute 21.280 anlaufen, wenn 22.220  halten.  vergleichsweise schnell, da sich hier Käufer und Verkäufer tummeln.

Gold hat die Reaktion bis exakt 2707 absolviert, damit ist der erste Abschnitt beendet. Ich gehe davon aus, dass eine weitere Attacke folgen wird, habe aber kein kurzfristiges Interesse an dem langweiligen Markt und verabschiede mich mit einem nicht unüblen Gewinn davon.

08.11.

Ein Beitrag zum Thema Trends und Ranges. Die Tatsache, dass sich Märkte zu ca. 70 % der Zeit innerhalb von Ranges auf - und ab bewegen ist vielen nicht bewusst.  Die Phasen starker Trends machen  einen vergleichsweise geringen Anteil demgegenüber aus. Also muss das Hauptaugenmerk zunächst auf der Identifikation von Ranges liegen. Und genau  hier sind wichtige Hilfsmittel der herkömmlichen Chartanalyse ziemlich wertlos. Sie zeichnet Trendlinien ein, wo es keine Trends gibt, malt fiktive Flaggen, Wimpel die sich ständig erweitern, erst nach unten, dann nach oben kurzzeitig verlassen werden oder umgekehrt, dabei erweitern sich Dreiecke ständig und werden immer größer,  Formationen  und die Annahme eines Trends stellen sich als reines Wunschdenken heraus.  Wichtiger Bestandteil einer Range sind immer wieder als Fake endende Ausbruchsversuche, da sich nach einem Breakoutversuch oft nicht mehr genügend Verkäufer oder Käufer finden. Die Profis haben sich bereits vorher positioniert und achten besonders auf Fehlausbrüche, die aufgrund notgedrungener Eindeckungen häufig zu heftigen Bewegungen in die Gegenrichtung führen und sich innerhalb der vorherigen Range wieder einpendeln und lassen den Kunstmaler nach einigen Misserfolgen verzweifeln und an dem Sinn der Chartanalyse generell zweifeln. Dabei spielt die Volumenakkumulation eine besonders wichtige Rolle und wird von vielen ignoriert. Wieviel Umsatz an welchen Tag erreicht wurde, ist uninteressant, es geht lediglich darum, wo das meiste Volumen einer Periode X liegt, das fängt an bei der des laufenden Handelstages und kann bis zu 400 Tage umfassen.  Daher ist es sinnvoll, verschiedene Perioden in den jeweiligen Zeitebenen zu verwenden. Ein 200 Wochen- Volumen bei einem 20 Jahres Chart zeigt mir beispielsweise im Dow Jones einen dicken Haufen um 36.000  und um 22.000. Das mag interessant zu sehen sein,  ist jedoch auf kurze Sicht wenig hilfreich.  Dafür benötigt man aktuellere Intervalle wie das Volumen der letzten 5, 10, 20, und 50 Tage einschließlich dem des laufenden Tages, der aber mit höherer Zeitspanne an Bedeutung verliert. Es gilt immer, festzustellen, wo die aktuell größte Volumenanhäufung liegt, ist sie oberhalb, fungiert sie zunächst oder für lange Zeit als Widerstand, befindet sie sich unterhalb der Kurse, dient sie als Supportbereich. Besonders interessant sind Löcher, die bei rasant steigenden Märkten auftreten und irgendwann von denen gefüllt werden, die es verpasst haben, rechtzeitig zu kaufen, während genau diese Gruppe, meist die Big Player, oben ihre Gewinne mitnehmen und in Ruhe die nächste Korrektur zum erneuten Einstieg abwarten, der an markanten Niveaus wie aktuell beispielsweise 43.550 im Dow Jones, dem letzten ATH, liegen kann oder die mit den Fibonacci - Zahlen überhaupt nichts zu tun habenden klassischen sogenannten Fibonacci - Retracements 23.8 %, 38,2 %, 50 %, 61 8 % und 78.2 % . Wer sich mit der Materie beschäftigt hat, kennt  die Fibonacci - Zahlenfolge, die selbst in der Anordnung von Sonnenblumenkeren zu finden ist, sie basiert auf dem Schema, dass die Zahl immer zu der vorherigen addiert wird, also 3, 5, 8, 13, 21,  34, 55, 89, 144, wobei letztere natürlich kein Retracement mehr darstellen sondern es sich um eine Range - Extension handelt. Besonders oft wird die der "goldene Schnitte genannte 161.8 %  Extension beachtet. Da  die meisten sich daran orientieren, hat es sich für mich als sinnvoll herausgestellt, diese Zahlen aufzurunden oder eigene Fibonacci - Zahlenkombinationen zu benutzen wie z.B. das sehr treffsichere  68 % RT (55+13).

Dies war die Einleitung und der Übergang zum aktuellen Geschehen.  Im Dow Jones  gilt eben jenen 43.550 die besondere Aufmerksamkeit, da es sich um einen klassischen Fehlausbruch handeln könnte, die Wochenkerze verlangt jedoch bereits seit Mittwoch ein höheres Hoch. Dies erfolgt meistens unmittelbar nach dem jeweiligen Balken (umgekehrt bei dem monatlichen T Bond Chart), manchmal auch Tage, Wochen, Monate, Jahre später oder nie. Ein Beispiel für Nichtvollendung eines Lower  Lows ist im wöchentlichen Crude Oil unter $ 55 zu finden. Kehren wir zum Dow Jones zurück:  Unter 42.800, dem gestrigen Tief, klafft ein riesiges Loch im Volumen und im Nasdaq hat sich das meiste Volumen der letzten 5 Tage bei 21.224 und 21.160 gesammelt, darunter kleinere Hügel und eine Riesenloch. Genau hierin liegen Chance und Gefahr, die Chance, dass das Loch durch Käufer gefüllt, wird, Risiko, dass Käufer ausbleiben und der Markt einfach bis zum nächsten Auffangbereich durchfällt, was bei einer so vehementen Aufwärtsbewegung eher  die Ausnahme ist,  wobei event driven moves auch wiederum anders einzuschätzen sind und genau in diesen Fällen die zweite Variante eintreten kann.

Damit zurück zu den Ranges: Im Crude Oil scheint sich eine Range zwischen  $ 68 und  $ 72.50 etabliert zu haben, interessanter ist aber die 30 jährige U.S. - Rendite, die in den vergangenen zwei Tagen wilde Ausschläge zwischen 4.34  % und 4.80 % gesehen hat. Der klassische Chartanalyst  spricht hier von einem gebrochenen Abwärtstrend mit Pullback an die Abwärtslinie, womit er Recht hat. Ich gehe jedoch nicht von einem neuen Aufwärtstrend aus, der ist seit Februar 2022 in Gange, sondern auch hier von einer Range, 3.94 %  wird nicht mehr unterlaufen, über 5 % allenfalls ein Spike. Demnach befindet sich der Markt eher im oberen Bereich der Range, was eben den Kauf von Anleihen nahelegt und eine Konkurrenz zu den Aktienmärkten ist.  

7.11.

09:00

Bisher tut sich gar nichts, ich mach in Short Crude, um den Ast abzunagen. Da ist auch passend wieder so ein schönes Loch.

22:35

Ein kurzer Blick auf die Tagescharts. Vier Dinge braucht der Mann: Bitcoin hat meines Erachtens nicht mehr allzu viel Luft nach oben, Crude Oil ist mal wieder ein allerbester Shortkandidat, der einen riesenlangen Docht bis  $ 69.78 abgelegt hat. Selten so etwas gesehen. 

Die Aktienindizes wollen noch höher nach einer Atempause oder Korrektur.

Für Gold ist es der Anfang vom Ende, allerdings guter Support da es sich auf einem massiven Volumenpolster niedergelassen hat und unter dem steigenden Trendfollower geschlossen hat, eine Konstellation, die ich am Wochenende als ideal bezeichnet habe, nun hat sich ein Volumenloch bis ca. 2725 aufgetan. Wie weit es zurückläuft, ist natürlich nicht einzuschätzen, da ein so vehementer Einbruch immer Spuren hinterlässt. Ist diese Korrektur  - wo auch immer - beendet, gibt es neue Höchststände, aber das dürfte dauern.

Nun konkrete Zahlen, wo ein Einstieg lohnen könnte. Im Dow gab es ein neues ATH. das letzte lag bei 43.550, mehr fällt mir dazu nicht ein. Im Nasdaq ist es etwas diffiziler, 20.838, 20.788, 20.707 und vor allem 20.588 bis 20.682. Da habe ich mich schön geirrt, gleichzeitig aber auch vor den Fallen gewarnt. Es geht in dem Zinsumfeld einfach nicht mit 28 % oder auch nur 12 % Gewinn pro Jahr ewig weiter, das ist seit 150 Jahren bekannt.

Die T Bonds geben ein trauriges Bild ab, ein monatliches Verkaufssignal, was aber "unten" nicht die Relevanz besitzt, genau wie ein Kaufsignal in eine laufende Aufwärtsbewegung nach einer langen Strecke. 116 sollten als Zwischenstation halten, das nächste Ziel wären dann 113.00 - 114.50. 

Der Dax hat per heute den schon beschriebenen Volume Range - Breakout nach unten vollzogen, noch hat er zwei Tage Zeit, sich zu retten. Eigentlich unfassbar, das, was ohnehin schon überspekuliert ist, wird weiter hochgetrieben, von den Schwergewichten allerdings heute nur Amazon erwähnenswert. Der Boden im Dax dürfte jedoch nicht allzu weit sein.

Nochmals zum Bitcoin, Monatschart. Dort gibt es nur das alte ATH als potentiellen Widerstand, im Wochenchart ist jedoch 77.720 ein Blocker. Das deckt sich in etwa mit dem, was ich vorhin schrieb.

Auf die Idee, das Gegenteil von Cathy Wood zu tun, sind offenbar auch andere gekommen, Palantir stieg seit Veröffentlichung der Meldung um 5 %. 

20:30

Das war ein schöner Tag, ab und an mal kaufen und verkaufen, am Ende ist alles gestiegen, sogar die T Bonds und ganz leicht der Euro.

In den T Bonds hat sich unten reichlich Volumen gesammelt, oben fast nichts und das Cumulative Delta ist den ganzen Tag über unheimlich stark. Der Hase hat nur einen Pferdefuß: Wie im Gold und EURUSD gibt es so gut wie keine Volatilität und es dauert Monate, einen einmal eingeschlagenen Trend umzudrehen. Das ist aber auch egal, bei einer Rendite von 4.70 % heute muss man nicht lange zögern, Unternehmensanleihen eben noch höher. Ich jedenfalls habe mir die Rendite auf 30 Jahre gesichert, die Fälligkeit der Anleihe werde ich garantiert nicht erleben aber vielleicht mal wieder 10 % Kursgewinn + Zinsen  in 6  - 12 Monaten. Wer heute Aktienindizes kauft, wartet mindestens 2 Jahre auf diesen Ertrag.

Das Bitcoin macht zum Schluss noch ein Hoch bei 76.315, damit dürften die 71.140 nun wohl endgültig überwunden sein,  das waren gute 10 % seit gestern Abend. Volatil wie er ist, dürfte er 71.140 über kurz oder lang von oben testen, wobei lang bei dem Vieh relativ ist.

Da die gute Cathie Wood regelmäßig immer schön daneben liegt, habe ich Palantir gekauft, von denen sie gerade Millionen Aktien geschmissen hat. Das Schöne ist der Anti Ark - Fund, der genau das Gegenteil von Cathie Wood handelt. Auf das Ergebnis darf man gespannt sein.

18:00

Das sieht nicht so aus, als wenn die Indizes heute noch groß zurückkommen, dann eben morgen. Mal sehen, was ab 20:30 passiert.

17:30

Ich kaufe jetzt was Gold, mit 2671 ist es wegen der steigenden Zinsen über das erste Ziel hinausgeschossen.

06.11. 

07:00

Noch gestern beschrieb ich den EURUSD - Chart, heute fällt er auf ein neues Tief bei 1.0736. Das ist die Blaupause für den Dow Jones?. Nicht ganz, denn der Dow Jones ist relativ gesehen oben, EURUSD war bereits unten und ist jetzt unter den 1.0800 - Support gefallen.

06:00

Das nennenswert höhere Hoch fand vor allem im Bitcoin bei $ 75.950 statt, der Einstieg bei 69.700 war dann mal prima, auch die Indizes sind ordentlich gehopst. T Bonds bevorzugten Variante 2 und markierten ein erneutes Tief bei 115, Dagobert scheint den Finanzmärkten zu spendierfreudig zu sein. Ich hoffe nun, dass die Indizes möglichst schnellt und steil fallen, dann entsteht ein langer oberer Docht und dasselbe wie in den T Bonds passiert, nur revers.  Ganz gut, der Nasdaq verliert gerade in 30 Minuten schon mal 200 Punkte

05.11.

23:00 

Morgen gibt es ein höheres Hoch im Dow. Der ist vergleichbar mit einem Schiffbrüchigen , welcher auf einer einsamen Insel sitzt und wartet, denn unter 42.820 hat sich ein gewaltiges Volumenloch gebildet. Ich wiederhole mich zwar ständig, die Konturen werden schärfer, ich bleibe aber vorerst bei den Range -  Variante, ähnlich sah der wöchentliche EURUSD Chart aus, der schon ein Bein im Wasser hatte und gerade eben noch gerettet wurde, was zu einer Range geführt hat.

Der Bitcoin will hoch hinaus, 69.580 / 680 / 780 sind einen Einsatz wert, der Ankerpunkt ist 68.600, unter 68.300 kann man starke Long -  Ambitionen wohl vergessen, aber ich glaube nicht, dass er so weit zurückläuft.

Den Crude Oil Long / T Bonds Short es es innerhalb weniger Minuten ziemlich zerrissen. Nun sind weder der Crude Oil Chart negativ noch der T Bond besonders positiv, der Tag in den T Bonds ist ein Hammer mit einem langen Docht  unten. Das übliche Muster, er kann noch höher laufen und danach den Docht annagen oder umgekehrt.

 

09:40

Der Nasdaq und besonders der Bitcoin seien angeblich besonders zinssensibel, so die überlieferte Sage.

Warum steht der volatile Bitcoin 12 % unter seinem All Time High und der Nasdaq übersteht die Phase fallender T Bonds wesentlich robuster als der Dow Jones  ( Blick auf den Spreadchart genügt, aber auch das könnte ich begründen, hier gibt es eine erstaunliche Parallele zum FDAX). Entweder haben beide noch nichts von der neuen Zeit gehört (kleiner Scherz) oder ein weiteres Märchen verschwindet in der Mottenkiste, kein Scherz. Merksatz zum Milliarden- Gewinn: Es ist halt so, und nicht im Supermarkt fragen warum nun die Milch plötzlich 17 cents mehr kostet. Wer Gründe für irrationale Kursbewegungen sucht, verhält sich selbst irrational, denn mit Vernunft oder Logik ist dem Übel nicht  beizukommen. Man lernt zwar viel über sich selbst, gleichzeitig  sieht man aber auch, dass der Sparstrumpf ein irreparables Loch bekommen hat. 

Wie angekündigt bin ich bis auf  Short Japanesen und Inder, die de Abwärtsbewegung heute Nacht abbilden, fast vollständig flach.. Hoffentlich bleiben sie bis 8 Uhr in der Hocke.

A pro pos Indien: Der Index ist seit Frühjahr 2023 um ca 60 % gestiegen, ohne überhaupt korrigiert zu haben, was bitte schön soll da noch kommen? Bei Aktien ist es keine Seltenheit aber ein Index eines 1.3 Mrd. Einwohner zählenden Landes? Der bettelt förmlich darum, verprügelt zu werden, es braucht lediglich den passenden Anlass.

Vor den zwei für die Amis wichtigsten Tage oder der Woche muss man nicht investiert sin geschweige denn sich in waghalsige Spekulationen zu stürzen. When the dust settles...

 

04.11.

21:00

Beobachtungen aus den Wochen - und Monatscharts, zuerst Bitcoin, Crude Oil und EURUSD: Keine Neuen Erkenntnisse.

Nun wird es  (noch nicht) spannend: Gold hat ebenfalls Weekly Gap down eröffnet, aber das ist so eine zähe Brühe wie EURUSD. Kurzfristig kleine Brötchen backen. Jedoch: Auch Gold war ein exorbitanter Profiteur der vergangenen Nullzinsphase und ist bei steigenden Zinsen stets gefallen. Die Schlacht ist noch nicht geschlagen, heute haben die T Bonds einen vergleichsweise erfolglosen Anlauf über 118 versucht und wie erwartet mit 4.48 % für ca. 2 Stunden rentiert.

Der FDAX hat einen Volume Range - Breakout bereits in der letzten Woche zaghaft angedeutet, es hängt alles am Schlusskurs von Freitag.

Der Monatschart des Dow zeigt den beliebten Gravestone Doji am Top, auch hier kommt es nun auf den weiteren Verlauf an. Eröffnet der Dezember Gap down, wäre dies äußerst negativ. So weit sind wir  nicht, aber ich halte eine mehrwöchige Seitwärtsbewegung für möglich. Unten hat er mit dem heutige Tagen vorerst so ziemlich alles abgegrast, halten dazu 20.010 im Nasdaq per Wochenschluss / Schlüsse im Nasdaq, ist das Szenario perfekt, der größere Fall wird verschoben aber neue Höchststände gibt es auch nicht. Das Herumgeschiebe oben führt wie bereits mehrfach erwähnt zu einem Volumenhügel, der nach unten alles öffnet, je länger die Seitwärtsbewegung dauert, desto tiefer. Was in 5 Minuten Charts läuft, ist auf jede beliebige Zeiteinheit übertragbar.  

18:15

Obwohl es mit neuen Tiefstständen ziemlich mäßig aussieht, bin ich für Morgen einigermaßen zuversichtlich, Crude Oil und den T Bonds scheint die Luft auszugehen und in den Indizes werden die neuen Tiefs unter geringerem Volumen erzielt. Das mag vielleicht an der NYC lunchtime liegen, aber ich denke, heute gibt es Knäckebrot an den Monitoren. Und verkaufen nach der Präsidentenwahl nicht vergessen, ein klassisches Sell on good News. Ob  die Bestätigung von Trump good news oder nicht sind, spielt keine Rolle,  die Märkte hassen Unsicherheit, was sich den größeren Schwankungen am Nachmittag niederschlägt. Am Mittwoch folgt dann die Fed - Sitzung, die Erwartungen - nicht Hoffnungen - an der Wallstreet auf eine Zinssenkung sind groß. Erneut hat die Fed es in der Hand, bleibt die Zinssenkung aus, könnte es katastrophale Folgen haben, dies nur als worst case Szenario.

16:00

Das ist noch schwächer als ich erwartet hatte, an der Ausgangskonstellation von heute morgen hat sich nichts geändert. Weitermachen.

01:30

Von wegen negativer Korrelation, Crude Oil eröffnet Gap up mit + 200 Ticks, T Bonds 1 Punkt, Aktienindizes gap down, Bitcoin neigt zur Schwäche, ebenfalls gap down. Sell the Trump Rally on Wednesday, ich schließe rechtzeitig die Shortpositionen in den Aktienindizes und Nvidia sowie Apple. Meiner Einschätzung nach ist die Sache klar, Trump gewinnt die Wahl, das gibt ein Strohfeuer und dann geht es ordentlich abwärts. Ich möchte jedenfalls nicht shortbeladen auf das Wahlergebnis warten. Nasdaq stärker als der Dow Jones, dass im Land der aufgehenden Sonne dieselbe heute untergehen wird ist ebenfalls klar. Realtime Kurse sind nicht zu bekommen, ist auch egal, der deutsche Handel beginnt ohnehin erst um 8 Uhr.

Die hier dargestellten Kurse zeigen die Entwicklung der Optionsscheine. Natürlich kaufe ich gern bei - 32 % und verkaufe bei -15 %, z.B., sagt also nichts über Ein - und Ausstiege aus. Neuzugänge sind gelb unterlegt, TV ist weder Fernsehen noch Transvestit sondern Teilverkauf, VK meint Komplettentsorgung.

02.11.

Das war insgesamt alles nichts, der Bitcoin  hat  bei $ 69.700 geschlossen, also wieder an 70.140 gescheitert und im kurzfristigen Bereich zwei neue Widerstandsbereiche aufgebaut. Unten liegt der nächste  Supportbereich bei $ 61.500. Am Top dieser Woche ist jetzt Betonwiderstand bei 77.720, durchfallen wird er nicht, dafür ist zu viel  Support unterhalb vorhanden. 

Lässt man im Monatschart von Crude Oil die Dochte weg, so ist es in einer engen Range zwischen Downgap, Trendfollower und dem meisten Volumen, derzeit  wie gehabt um $ 70 eingeklemmt, keine Aussagekraft.  Der Ausflug  auf fast $ 72 war wohl ein One Hit Wonder, auffällig ist, dass  man in dem Markt nahezu jede Woche seine Prognose anpassen muss. Schlusskurs  $69.49.

Gold war goldig, das Wochenhoch lag exakt bei 2771, Schluss 2749, nicht schlecht für den Anfang.

Der Euro dürfte in Bodennähe sein, maximal 1.0745 ist für mich vorstellbar für die nächsten Wochen, sofern die überhaupt erreicht werden. Abhaken, oben blockt 1 Tonne Felsgestein, uninteressant.

Bei den T Bonds war es doch kein Ausrutscher, sondern die sechste rote Wochenkerze in Folge, so etwas hat Seltenheitswert. Die Vorwoche war von extrem hohen Abwärtsvolumen gekennzeichnet, in dieser Woche nicht, bedeutet  nachlassender Verkaufsdruck. Die glatte 116 ist der nächste Support, das lower Low aus dem Monatschart hat er bereits absolviert. Allerdings hat die 30 jährige Rendite nun zum ersten Mal seit langem bei 4.58 % geschlossen, ich gehe aber davon aus, dass es weiterhin ein zähes Ringen um 4.50 - 55 geben wird.  Mich beschleicht so ein Gedanke, dass die Fed hinter dem Debakel stecken könne, steigen die 30jährigen Zinsen weiter, bedarf es nur noch einer Zinssenkung von 0.5 % oder  zweimal 0.25 %, um die inverse Zinsstruktur aufzulösen. Der Jobreport war negativ, trotzdem sind die Anleihen gefallen, da geht etwas nicht mit rechten Dingen zu, in den Finanzmärkten insgesamt ohnehin nicht. Ich bin aber weit davon entfernt, ein Verschwörungestheoretiker mit Aluhelm zu sein. 

Und die Indices? Einsam thront der Dax obenauf, da ist im Monatschart absolut nichts  negatives zu entdecken, klar im Wochenchart kam das follow through, das ist aber ein Stecknadelkopf im Monatschart.

Und die U.S. Indices? Es ist so gekommen, wie ich geglaubt habe dass es kommen muss, alle Support - und Resistance Level sind benannt und am Freitag lag das Hoch bei 20.280 im Nasdaq. 

01.11.

19:00

Womit habe ich nie Geld verdient und immer auf der falschen Seite gelegen? Der Nikkei, seit Monaten wieder unter dem Höchsttand aus 1989. den er nach 33 Jahren wieder erreicht hat. In Abwärtsphasen war er immer der schwächste Index. Short the Nikkei, bis der sein letztes ATH bei 42.500 übertrifft, vergehen Jahre.

17:30 

T Bonds zum ersten Mal unter 117, das war wohl erst mal ein Ausrutscher, aber ein Hinweis. Die Aktienindizes haben ihr Potential weitestgehend bis ganz ausgeschöpft, vielleicht endet der Tag in einer Seitwärtsbewegung. Oder auch nicht, nach oben geht nicht mehr viel, gerade sacken die U.S. Indizes ab. Gold macht nach unten, bei 2755 war das bisherige Hoch.

12:00

Bodenbildung im Nasdaq, ab 20.252 wird es schwierig, Maximalziel heute 20.356 - 408

Dies war einer der schlechtesten  drittes Quartal - Monatsabschlüsse  seit Oktober 1987. Weitere Vergleiche drängen sich zur Zeit jedoch nicht auf. 

Die wichtigste Erkenntnis heute: Der Aufwärtstrend des Goldes ist vorerst beendet, es mag noch bis 2771 laufen, was ein idealer Shorteinstieg mit einem Stop bei 2795 wäre. Prinzipiell kann man bereits bei 2760 einsteigen, um den Fuß in der Tür zu haben, bei dem Stop ist das Risiko gering. Nächstes Ziel 2707, dann weitersehen,  bis 2680 ist gähnende Volumenleere, dort verläuft der steigende wöchentlich Trendfollower, den umzudrehen dauert Wochen bis Monate. Es kann natürlich durchrutschen, was ebenfalls ideal wäre, da er ihn von unten testen und versuchen würde, sich erneut darüber zu etablieren, solange dieser steigt.

Crude Oil lief bis $ 70.81, das war eigentlich für nächste Woche vorgesehen, als ich jedoch im Spread 12/24 gegen 01/25 sah, dass er innerhalb einer Minute nach oben schoss und sich dort hielt, war klar, dass ein kurzfristiger Engpass besteht. Per gestern hat es über dem aufwärtsgerichteten monatlichen Trendfolger geschlossen, also keine schlechten Aussichten, allerdings erschwert - zumindest theoretisch  - ein Volumenberg den weiteren Weg nach oben. Es soll aber auch Fälle wie den des Engpasses in Natural Gas gegeben haben, als es trotz eines Mount Everests von $ 4.50  auf 11 $ hochschoss, allerdings war damals Russlands Aggression die Ursache. Die Märkte bzw. die Händler und Insider wissen mehr als wir, und womöglich war die eine Minute heute das erste Anzeichen für weiter steigende Preise.

Für die Indices besteht indes wenig Hoffnung, begonnen mit dem DAX, der ein follow through des Bearish Inside Bars zu verzeichnen hatte, der Chart sieht jedoch nicht so übel aus, bei 18.700 -18.945 sollte er Halt finden.  Paradox, dass er gerade in der Woche des ATH ein Kaufsignal generiert hat, das letzte erfolgte in der Woche des vorherigen Tops, was auch nur noch ein kurzes Stück weiterführte. Nun könnte ich versuchen, die Parameter anzupassen, belasse es aber dabei, da  sich  ein Kaufsignal in Topnähe als brauchbarer Kontraindikator erwiesen hat. Warum ist der Dax so relativ stabil? Bei einem Zuwachs von jährlich unter  5 % über die letzten Jahre ist die Frage beantwortet, von einem spekulativen Exzess kann nicht die Rede sein, von großen Renditeerwartungen für die Zukunft jedoch auch nicht. Kauft stattdessen U.S  Bonds, ggf, mit Währungsabsicherung.

Der Dow hat doch den wöchentlichen Support zerschossen, nächster Support 41.780 - 41.570.

Beim Bitcoin ist erstmal Ende, interessant wird, ob der Wochenschlusskurs über 70.140 liegen wird. Vermutlich ja, der Monatschat hat soeben ein Kaufsignal generiert.

Nun zu den Katastrophen: 20.010 ist die letzte Bastion im Monatschart, danach 19.277. Der Wochenchart zeigt verschieden Zwischenstationen, 20.026, markant 19.820, dann 19.620, 19.565., 19 19.465 und 19.277, welche sich mit dem Monatschart decken und der wöchentliche Trendfollower  verläuft. So weit, so gut, nicht kalkulierbar ist die Möglichkeit plötzlich einsetzender Panikverkäufen und Leerverkäufen durch Hedgefonds. Hier können Sie in wenigen Wochen so viel verdienen, wofür man sonst 1 - 2 Jahre Aufwärtsbewegung benötigt.

Die T Bonds schaffen es nicht über das letzte Wochengap hinaus und für diesen Monat steht ein lower Low auf dem Programm. Das passt - wie bereits erwähnt - zusammen, steigender Ölpreis, steigende Zinsen, fallende Aktien, wobei der Ölpreis nur der Auslöser, nicht aber die Ursache ist.

Der Bund Future läuft zunächst bis 129.77, entweder Zwischen - oder Endstation, dies hängt vom Volumen, welches sich in diesen Bereich akkumuliert, ab.

31.10.

19:00

Nun muss man leider feststellen, dass der Nasdaq das Muster aus dem Daily im Weekly nachvollzogen hat, 20.100 ist jetzt ein echtes Ärgernis. Crude lief sogar bis $ 69.82. Wenn ich alle Spreads kreuz und quer ansehe, komme ich zu folgendem Schluss: US -Indizes verkaufen, DAX kaufen, Big Techs kaufen, Öl kaufen, Bitcoin verkaufen, Anleihen kaufen, Gold kaufen, Euro kaufen, Macht man alles, springt zwar nicht viel, dafür aber ein ziemlicher stabiler Ertrag heraus, sofern man gelegentlich nachjustiert. Wobei Öl und Anleihen eine negative Korrelation zueinander haben, aber dass Rennwagen gegen Schildkröte gewinnt ist wohl klar. Ich starte heute auf einem eigens dafür eingerichteten Konto und werde per 30.11. großartige Ergebnisse präsentieren - vielleicht. Seit einer Stunde bei 27..000 € Einsatz 30 € im Plus. Wenn das jede Stunde klappt, ist gut.

 

Eine Betrachtung zum Thema Zins und Zinseszins, dafür habe ich einen Zinsrechner bemüht. Eine Anlage von 50.000 € bringt im Jahr 2048 einem einem jährlichen Gewinn (nicht Rendite, dazu komme ich später)  von 8.54 %, was ein guter Durchschnittswert bei einer langfristigen Aktienanlage ist. Im Jahr 2048 175.000€, zzgl. Anlagekapital = 225.000 € , das sind 450 %. Der S& P 500 hat seit 2008 430 % Gewinn gebracht, das klingt erstmal großartig. Was die Aktienmarktschreier jedoch verschweigen, ist der fehlende Zinseszins, so dass unter dem Strich eine magere Rendite von 3.74 %p.A.  herausspringt - im Anlagezeitraum von 2008 bis 2048. Schluck. Zitat "Der Zinseszinseffekt ist einer der wichtigsten Helfer beim langfristigen Vermögensaufbau. Viele Menschen wissen das, aber nur die wenigsten können sich tatsächlich vorstellen, wie stark sich der Zinseszins langfristig auf ihre Geldanlage auswirkt".

Nun Kommt das Thema Festverzinsliche Anleihen: 

Einmalanlage am 30.10.2024 in T Bonds, Zinsssatz 4.5 %

Endkapital: 187.266

Erhaltene Zinszahlungen: 137.266

Befreiungsschlage im Crude Oil, Tagesziel $69.32

13:00

Der Dow hat sein Soll unten mit 42.308 übererfüllt. Lookielookie long, Rastaman, make good Zasta, man.

05:30

Auch heute wieder eine Änderung in der Analyse, dieses Mal der Nasdaq. Vermutlich wird er heute noch ein higher High zu gestern machen, und wenn es nur ein Zipfelchen ist. Zur Zeit sieht alles  nach Topbildung aus, Moving Averages sind angekommen, Cumulative Delta fällt, aber Vorsicht heute mit Shortpositionen in der jetzigen Konstellation, der Markt hat gerade einmal 100 Punkte  korrigiert nach der scharfen Rally von gestern. Was in den Medien als "New Record High" gefeiert wird, ist für den Betrachter des Futures - Chart kalter Kaffee, dort sind es noch ca. 500 Punkte bis zu einem neuen All Time High. Untermauert wird es durch die guten Ergebnisse von Schwergewicht Alphabet. Der Monatschart zeigt einen langen oberen Docht, der gerade angelaufen wird und möglicherweise tatsächlich zu einem kurzlebigen neuen Alltime High führen kann. da die Oberkante des Volumenclusters nun bei 20.010 liegt. Nun  das aber:  Der Docht unten aus dem August reicht bis 17.269, hier wird eine klassische Falle aufgebaut, was nicht bedeutet, dass die gesamte Strecke abgefahren wird, aber Dochte sind Magneten und es ist letztendlich eine Frage der Zeit und Volumenakkumulation, bis die Abwärtsbewegung beginnt.

Im Crude Oil hat sich $ 67.67 als Ankerpunkt herauskristallisiert, im Nächsten Monat sollte es bis $ 71.25 und ca. 73.20 - 74.00 steigen.

In der 30jährigen Rendite gibt es eine signifikante Umkehr. Nach einem Peak vorgestern bei 4.61 % folgte ein Bearish Engulfing Pattern und der Schlusskurs lag unter besagten 4.50 %,  nämlich  4.4960 %. Obwohl auch die Woche Gap Down in den T Bonds eröffnet hat, ist per Freitag nun der erwartete wöchentliche Hammer in greifbare Nähe gerückt, was ein erstes Anzeichen einer Bodenbildung sein dürfte. Seit Tagen ist enorm positives Cumulative Delta Volume zu beobachten, was in einem fallendem Markt auf starkes Kaufinteresse hindeutet, ob  die Fed stützt, Shorteindeckungen oder echtes Kaufinteresse vorliegen, kann uns egal sein.

Der Dow ist eingeklemmt, oben 42.630, unten wurden 42.336 bisher knapp verfehlt, das lower Low zur Vorwoche steht noch aus, darunter hat sich ein Support - Bereich gebildet, so dass er nicht dramatisch abstürzen wird, immer angenommen, es kommen keine externen Schocks ins Spiel. Was ich vorgestern angedeutet habe, nämlich eine monatelange oder jahrelange Seitwärtsbewegung halte ich inzwischen für nicht unrealistisch, da sämtliche großen Einbrüche durch äußere Einflüsse verursacht wurden. 1987 war es der Bruch von 1.73 im USD, 2008 Lehmann Brothers und 2020 die Pandemie. Nun ist es ziemlich unwahrscheinlich, dass es über Monate und Jahre hinweg keine kursbewegendenden schlechten Ereignisse stattfinden, und so kann sich eine Range nach unten und oben mit Fehlausbrüchen langsam ausweiten, ohne dass tatsächlich etwas Nennenswertes in den Aktienmärkten passiert. Nur eben die Dochte im Nasdaq unten, aber die große Zeit der technologischen Innovation hat mit AI das vorläufige Ende dieser gigantischen Umwälzung erreicht, der Nasdaq wird sich nicht noch einmal kurzerhand verdoppeln, verdreifachen oder gar verzehnfachen wie seit dem Beginn dieser Ära, dafür ist die Marktkapitalisierung der führenden Unternehmen einfach zu groß geworden und früher oder später wird er träge wie der Dow Jones. Wenn allein Nividia und Apple oder auch nur einer von beiden mehr wert ist als der bemerkenswert stabile Dax, zeigt dies, dass der Nasdaq an deren Tropf hängt und auf etwas tönernen Füßen steht. Die Dax / Dow Ratio ist von 0.4480 wieder auf 0.4630 gestiegen

23:10

Der Bitcoin macht morgen eine Punktlandung zwischen $ 71.655  und 72.315. Oben ist kaum noch was drin, weiter runter dürfte er kaum gehen. 

Der Nasdaq hat die letzten 15 Minuten einen langen Docht hinterlassen, nun ist er dabei, den anzulaufen. Auch hier sehe ich keinen größeren Spielraum nach oben mehr, das Monatsendehochgeschiebe dürfte vorbei sein und die Bücher bereits mit gutem Gewinn geschlossen.

29.10.

07:40:

Nach einem Blick auf den Monatschart ändere ich meine Einschätzung für Crude Oil. Es gibt zwar ein Verkaufssignal, was zu den scharfen Rückgang zur Folge hatte jedoch vergleichbar mit dem wöchentlichen  Kaufsignal bei $ 70, dem bekanntlich der Anstieg bis $ 78 folgte. Das ist zwar nur Gerangel, aber 10 % sind 10 %, mit Derivaten 1/8 mehr. Mit heute sind es noch 3 Handelstage im Oktober und im Monatschart gibt es keinen Körper in der Kerze, dafür aber einen Docht bis eben $ 78. Am Top heißt so etwas Gravestone Doji, aber Crude Oil ist weder am Top noch unten, also wird mit Sicherheit ein Anlaufen des Dochtes stattfinden.  

07:15

Neueste Erkenntnisse aus der klinischen Forschung: Warum gehen T  Bonds nicht unter 117 ?  Weil das 4.50 -55 % Rendite entspricht, ein neuralgischer Langzeit - Ankerpunkt. Wenn die Fed jetzt bitteschön ein paar Mal die Zinsen senkt, ist die inverse Zinsstruktur  aufgelöst und die Bombe entschärft, was die Aktienmärkte aber nicht vor einer nennenswerten Korrektur bewahrt. Die andere Alternative sind 5 Jahre Seitwärtsbewegung.  Genau das in etwas länger gab es von 1965 bis 1982. Soll auch recht sein, dann eben mehr Stockpicking. 

Das wird wahrscheinlich nichts mit der Bodenbildung im Crude, Oil Verkaufssignal im Daily, macht aber nichts, einen großen Teil der um $ 67 gekauften Positionen sind ohnehin um, an oder leicht über $ 68 geflogen, soeben bei  $ 67.34, so dass nur noch eine bescheidener Restbestand bleibt für den Fall dass....

Nasdaq absolviert heute sein Pflichtprogramm, glaube aber nicht, das er über das Tageshoch von gestern geht. Dow Jones ermattet von des Tages Last. Die T Bonds beginnen so wie gestern, Kauforders unterhalb, die Verkaufsorders werden wie bei Pacman Stück für Stück abgefressen, neue Kauforders kommen hinzu bis sich das Spiel umdreht und die Verkaufsorders wieder die Oberhand bekommen.

Yeah, man, Bitcoin  $ 72.000. War es gar der stete edle Tropfen?   

26.10.

Bevor ich zu den Einzelaktien komme, eine Betrachtung der Aktienmärkte vor dem historischen Verlauf. 2008, als Folge der Lehmann - Krise, lag das Tief im S&P 500 bei 770, das Hoch zuvor bei 1300. Gehen wir von 1300 aus. hat der Index in 16 Jahren 450 % zugelegt, vom Tief sogar 730 %. Die erste, ungünstigere Variante, bescherte eine jährliche Rendite von 28 %, Zinseszins nicht einberechnet. Da ist auch irgendwann mal Schluss mit 28 % Rendite pro Jahr, das Beste wäre ein scharfer Rückgang mit langsamer Erholung, nicht ein V - Reversal wie während der Pandemie, als es in Folge sogar neue historische Höchststände gab. Dieser Einbruch hat bei langfristiger Betrachtung praktisch keine Rolle gespielt. Jedoch  wurden immer mal wieder die wöchentlichen Moving Averages 50 und 200 getestet.  Der letzte Test des SMA 200 hat vor etwas mehr als zwei Jahren stattgefunden, der des SMA 50 vor ziemlich genau einem Jahr.  Von daher wäre  ein Rückgang an das vorherige Hoch und den SMA 200 bei 4600 - 4700 völlig normal und auch notwendig, um die durchschnittliche Rendite auf ein angemessenes Maß, nämlich 7 - 9 % p.A. zurückzuführen. Das besonders prekäre ist die Entwicklung der langfristigen Zinsen in den USA, dort hat in den letzten 2 Wochen ein Dammbruch stattgefunden und die Fed zögert, den Leitzins erneut zu senken. Dies ist eine höchst brisante Mixtur, denn ein Großteil der Gewinne in den Indizes ist auf die lang anhaltende Nullzinsphase zurückzuführen, die sich zu unseren Lebzeiten nicht wiederholen wird sondern es droht eher, in das Gegenteil umzuschlagen. Ich hatte bereits vor über einem Jahr geschrieben, dass die Fed dringend und sofort die Zinsen senken müsse, um den Kauf 30jähriger U.S. Staatsanleihen attraktiver zu machen. Die Investoren haben es geduldig ertragen, dass für T Bills 4 % Zinsen, für 30 jährige  jedoch nur 3.5 % gezahlt werden.

Ich habe Zeiten erlebt, in denen T Bonds 13 - 15 % Rendite abwarfen, dies war allerdings in den 80ern und mit der heutigen Situation nicht vergleichbar, da es zu jener Zeit eine enorme Inflation, verursacht unter anderem durch den Ölpreisschock, gab.

Das zögerliche Agieren der Fed hat dazu geführt, dass massive Umschichtungen aus T Bonds in Kurzläufer vorgenommen wurden, was unweigerlich Konsequenzen insbesondere für die U.S.  Märkte hat, jedoch auch, falls es dazu kommen sollte, alle anderen mit sich reißt. Man kann es mit jemandem vergleichen, der an einer Klippe steht, bläst der Orkan von vorn, fällt er nicht hinunter, von hinten ist das Schicksal besiegelt. Woher der Wind wehen wird, wissen wir nicht, aber wir sollten auf der Hut sein. Jüngst hatte ich das nicht wirklich zutreffende Beispiel Mc Donald`s angeführt, in dem die "Gewinne" (6%) der letzten 3 Jahre an einem Handelstag ausradiert wurden. 

26.10.

Heute habe ich die Charts der Halbleiter - Aktien begutachtet und bin zu der Schlussfolgerung gekommen: Sell, Sell, Sell! Bis auf wenige Ausnahmen wie AMD, die aber zunächst auch nur für einen Gegenschub von ca. 5 % taugen, da sie auf einem dicken Volumenpolster sitzen. Dasselbe trifft auf Applied Materials zu. Überhaupt sieht der gesamte Semiconductor - Bereich nicht besonders vielversprechend aus.

Man sollte vor allem auf die Aktien achten, die über eine hohe relative Stärke verfügen und von der Abwärtsbewegung kaum betroffen sind, dazu zähle ich unter anderem die Deutsche Telekom.

Netflix hängt irgendwo in der Luft und hat keine klare Richtung, die völlig ausgebombten Pacific Biosciences of California hingegen zeigen ein passablen Ansatz, bei einer Aktie zu 1.77 sind auch leicht mal 30 % Gewinn möglich.

Trip.com ist eine solide ´Wachstumsaktie, nach einem gewaltigen Ausbruch wäre eine  5- 10 %  Korrektur nicht ungewöhnlich. Geringe Marktkapitalisierung, daher sehr volatil.

Paychex sieht nach Seitwärtsbewegung mit leichter Abwärtstendenz aus, wird am Montag ebenfalls verkauft, Acuity Brands gleichfalls.

Royal  Caribbean hat einen einwandfreien Aufwärtstrend,  ist aber zu schnell zu weit gelaufen, Korrektur überfällig. Bei Intuitive Surgical ist ebenfalls der Deckel drauf, Verkauf am Montag und bei ca. 500 $ zurückkaufen

Perfekt für einen weiteren Aufwärtsschub ist Tesla, ein Range - Breakout erster Klasse unter extrem hohem Volumen. Auch Invesco könnte etwas werden, zumindest macht die Aktie keinen gefährdeten Eindruck, Microsoft gehört wieder zu den Top Favoriten,  dürfte es aber schwer haben, nachhaltig über $ 432 zu kommen.

26.10.

Das waren schon mal die ersten Kaufkurse in Qualitätsaktien oder Hoffnungsträgern, die ich über Jahre verfolgt und gehandelt habe. Weitere bzw. Aufstockungen bei tieferen Kursen werden folgen. Ich habe bewusst eine Mischung von Aktien mit intaktem Aufwärtstrend und denen, die eine volle Breitseite abbekommen haben, gewählt, z.B. Capri Holdings mit einem Minus von 48 % oder McDonalds, von denen ich zwar nicht überzeugt bin, die aber die Performance der letzten drei Jahre innerhalb eines Tages ausradiert haben.

Natürlich hatte heute der Nasdaq  wieder die Nase vorn, aber der Spread zum Dow Jones ist so heiß gelaufen, dass es zwangsläufig zu einer Gegenbewegung und Umschichtungen kommen wird. 

Die Shortpositionen in Apple und Nvidia  von denen ich überzeugt bin, dienen aufgrund ihrer Marktkapitalisierung zusätzlich als Nasdaq - Versicherung.

Wie vermutet ist heute alles gestiegen, lediglich der Dow Jones geht noch auf Krücken. Unter dem Strich  - aufgrund der Faktoren wie Wochen - und nahendes Monatsende  - ein wenig aussagekräftiger Tag, bis auf die Tatsache, das oben erneut zusätzliches Volumen angehäuft wurde, was das Durchstoßen erschwert, Abteilung möglicher Wasserkopf. 

Die erheiternde Begründung der Analysten und Kommentatoren für den Anstieg des Nasdaq heute lautet fallende Langfristzinsen (meint steigende U.S. Bonds), dabei muss man den Rückgang mit der Lupe suchen und gegen Handelsende sind die T Bonds dann auch schön abgesackt und wieder zurück auf Zero. Das ist nicht mal ein wöchentlicher Hammer geworden, da wird kräftig durch entsetze Besitzer von U.S Staatsanleihen draufgehauen, und die Hedgefonds freuen sich über diese einmalig  klare Shortgelegenheit seit 127. Auch den Euro hat es zum Schluss erneut gebeutelt, fast wieder bei 1.08.

Die Wochencharts geben folgendes Bild ab: Der Nasdaq hat zwei high wave Candles, dieselbe Konstellation hatten wir vor ein paar Tagen im daily. Was folgte, war ein Ausreißer nach oben, bevor er kollabierte. Das deckt sich mit dem Tageschart, der einen langen oberen Docht hinterlassen hat und  um Besuch bettelt. Der Dow Jones sieht katastrophal aus, es hat sich in den letzten zwei Tagen eher verschlechtert.

Beim Dax fehlt nicht viel, dann rückt die Oberkante des wöchentlichen Volumenclusters nach oben, und  die Party  ist erst mal vorbei. Wie sich schon am Mittwoch angedeutet hatte, ist es bei dem bearish inside bar geblieben. Die Oberkante bei 19.130 ist zunächst einmal Support, der weitere Verlauf ist nicht zu prognostizieren.

Der Bitcoin ist erneut an 70.140 abgewiesen worden, der Level ist Beton, da braucht es schon eine spezielle Fräsmaschine, aber womöglich höhlt der stete Tropfen den Stein. Im Monatschart ist er zwischen 69.580 und 57.330 eingeklemmt, ideal für die Holzhackerbuam, wobei sich die Level auf das Volumen beziehen und stets anpassen. Der wöchentliche Trendfollower hat aufgehört zu trenden, erstes Anzeichen einer Seitwärtsbewegung. Der Fibonacci Supertrend verläuft seit März horizontal, das passt.

Gold hat sich über dem wöchentlich Upgap gehalten, bis zu einem Wochenschlusskurs unter 2727 ist weiterhin long angesagt. 

Der Bund Future versucht, den T Bonds nachzueifern, hat aber derzeit noch mehr Support. Die nächste Attacke folgt in der kommenden Woche, Wochentief 132.58, Schlusskurs 133.10. Hatte nicht ein besonders Schlauer auf die Shortmöglichkeit hingewiesen? Schon möglich.

Apple und Nvidia are running out of steam sozusagen, die letzten Aufwärtsbewegungen wurden jeweils nicht von erhöhten Volumen begleitet

17:50

Ein elender Tag, bis auf Crude Oil ohne Trend, dort gibt es morgen ein higher High bis an ca.  $ 72.

Das wird heute ansonsten nichts mehr, von oben wird draufgehauen, unten ist noch genügend Support im Nasdaq trotz aller Verkaufssignale.  Bisher hat keines gezündet, was äußerst selten vorkommt. Abhaken, mal sehen, wer. gewinnt. Das ist der Anfang von Ende der Aufwärtsbewegung. Außerdem gibt es heute wichtigeres, Real gegen Dortmund, darauf kann man sich freuen.

16:15

Glauben Sie nicht, dass dies ein toller Tag sei, das ist alles bullshit. Der Nasdaq erfüllt seine Pflichtübung über Pivot Point und an das Open, der Dow ist unten, kommt aber nicht hoch. Short the Nasdaq.

14:30

Nasdaq vs. Crude Oil nun  klar zugunsten des Nasdaq

 

10:47

Der Dow dürfte kurz vor dem Ende der Abwärtsbewegung stehen, zumindest für heute Vormittag, die letzte 15er Abwärtskerze hat ein riesiges Delta - Aufwärtsvolumen. Sehe zu, dass ich die Short noch gut loswerde.

Was für einen Unterschied eine Stunde ausmacht. Der daily Chart umfasst den 24 Stunden - Zeitraum , da aber zwischen 23 und 0 Uhr eine Stunde Pause herrscht, sind es nicht 24 Stunden, sondern 23 : 60 Minuten = 1380 Minuten. Das hat Konsequenzen, 1380 : 60 = 23, also ein 23 Minuten Chart ergibt ebenfalls ein völlig anderes Bild

Kann man sich tatsächlich sparen heute Vormittag, nur sinnloses Hin - und Her Geschiebe, Sobald ich bei 0 bin, gehe ich Angeln. 500 € im Minus, Bei 375 im Nasdaq sehen wir uns wieder.

22.10.

09:33

Das lower Low im Dow ist da, ab jetzt auf 43.056 56,  42.977, weekly Low bei 42.931, 42.900, 42.740 und 42.716 achten, wobei letzterer bereits ein extremer und selten erreichter Level ist. Der Euro tendiert aufwärts, beide Seiten bedient mit Übergewicht auf long. Bitcoin findet bislang keine klare Richtung, ebenfalls beidseitig, bis sich ein Trend herauskristallisiert. Insgesamt alles ziemlich richtungslos bzw. stockend, kann man sich eigentlich sparen, ich warte noch bis 10:30. Auch der Spread Nasdaq / Dow ermüdet langsam aber stetig, Crude Oil gegen Nasdaq ebenfalls, sind beid e aber (noch) positiv

09:15

Das wars erstmal mit Crude Oil, da geht nicht mehr viel nach oben.

08:45

Bitcoin sollte bis 68.253 (make or break) und 68.560 laufen. unter 67.200 wird es kritisch.

Der Spread Crude Oil / Nasdaq hat ein Verkaufssignal für den Nasdaq und ein Kaufsignal für Crude Oil angezeigt, also Nasdaq short / Crude Oil long. Hängt alles zusammen, steigender Ölpreis > steigende Zinsen > fallender zinssensitiver Nasdaq, wobei der wie bereits geschrieben, im Spread gegenüber dem Dow Jones aufwärts gerichtet ist. Daher also auch Dax und Dow Short, Bitcoin und Crude Oil Long, T Bonds Short ab 118, EUR /USD Short an den Widerständen, eben wegen steigender Zinsen. Das der Bitcoin das Spiel nicht mehr lange mitmacht, dürfte klar sein, da er ebenfalls zinsorientiert ist.

00:15

Die Normalspanne für den Nasdaq liegt heute zwischen 20.375 und 20.522, wobei kleine Ausreißer nach oben und unten einzukalkulieren sind. Der Dow bringt mit der Eröffnung ein daily Verkaufssignal aufs Tablett. Crude Oil sollte fürs  Erste im Bereich um $ 70 seine Grenze finden, hier halte ich ein Überschießen nach oben aber für wahrscheinlich.

Warnung vor dem DAXE,  es ist zwar erst 1 Handelstag in dieser Woche vergangen, aber falls er in einer  engen Range bleibt, kommt ein wöchentlicher Bearish Inside Bar, also ein Inside Downgap,  dabei heraus. Dann bliebe vorerst nur der Dow als Investition, aber der ist ebenfalls fast auf ATH, völlig überhitzt und hat ein Verkaufssignal geliefert, also am besten gar nichts investieren, man muss auch mal warten können. Denn - die Wochenkerze mit dem Verkaufssignal kann ein Bearish Engulfing Pattern werden, eine der negativsten Erscheinungen, die es gibt, Wird sie zudem noch blau - was sie bisher nicht ist - kann man in Kombination von tieferen Kursen ausgehen. Langfristig haben steigen Zinsen bisher immer einen Einfluss auf die Aktienmärkte gehabt, und die Verkaufslawine in den U.S. Staatsanleihen gestern dürfte kaum ohne Folgen bleiben, es sieht nicht danach aus, als wenn Geld einfach von Anleihen in Aktien umgeschichtet werden würde.

 

19.10.

Guess what`s gonna happen next week, the worst week since 1864...

18.10

07:15

Der Nasdaq ist dort, wo er aufgehört hat. Zur Zeit sehe ich neben dem üblichen Geplänkel und gelegentlichen Spikes nur 2 Märkte, in denen größere Bewegungen anstehen, Crude Oil Long und Bitcoin Short, in beiden Vehikeln tut sich  seit 3 Tagen mehr oder weniger nicht allzu viel. Der Spread Bitcoin / Crude Oil verläuft bisher oben in einer flachen Range. Zu bedenken ist beim Bitcoin das 2500 Punkte Gap vom Montag.  Theoretisch kann er über das Wochenende fallen und Montag mit einem Island - Reversal beginnen.

Das ausstehende lower  Low  im Nasdaq ist bereits im Schaf erledigt worden.  Ein interessanter Tag gestern, erst die starke Aufwärtsbewegung ohne Korrektur, dann stundenlanges Geplänkel. Das sieht nach Shorteindeckungen und wenig Kaufinteresse aus, smart money kauft in der Regel zwischen 21:30 - 22:00, nix wars. Der durchschnittliche Anstieg pro Tag ist per gestern leicht auf 25.5 Punkte gesunken, damit setzt sich die Abwärtslinie im Momentum fort.

Den Spread Crude Long / Bitcoin Short habe ich aufgelegt. Für den Nasdaq Long habe ich Verkaufsorders zu 429, (soeben ausgeführt) . 443, 468, 472,  508, 513 520. Dort könnte spätestens Ende sein, das Pulver verschossen und einen niedlichen Gewinn erzielt, falls es so kommen sollte.

Heute mache ich etwas andere und schaue erst um 15:15 wieder herein, wenn überhaupt. Kauforders bei 342 und 262. Nach unten ist mir egal, falls die Verkaufsorders nicht ausgeführt werden, tiefere Kurse willkommen. Zähe Brühe alles, brotlose Kunst.

Als Investment betrachte ich den Dax und den Dow, hier gehe ich mit konservativen Mini Longs Hebel 5 zu Werke.

21:50

Der ellenlange Docht oben zeigt, wohin es morgen geht. Ich lasse die Longposition im Nasdaq mit kleinem Verlust über Nacht stehen, bis auf den Nasdaq Long habe ich konsequent des Depot entleert, ohne Rücksicht auf Verluste,  93 % Cash. Ich sehe zur Zeit nur zwei wirkliche gute Chancen, Crude Oil long und Bitcoin Short. In beiden Märkten tut sich in dieser Woche so gut wie nichts, was daher genau entgegengesetzt verlaufen kann, Ausbruch nach oben oder unten.

Die Volumenentwicklung kann nicht gerade als günstig angesehen werden, aber  zumindest wurde die Widerstandszone weggepustet. 356 ist jetzt das Volumenbrett für morgen, ansonsten dieselbe Leier, mehr Anhäufung von Volumen oben führt zu Kopflastigkeit. Mit dem morning star ist es wider Erwarten nichts geworden. Heute war der Tag des Dow Jones. Falls es aus irgendwelchen Gründen mal wieder knallen sollte, fällt er bis 36.000. Zunächst sollte es bis 312 im Nasdaq gehen, vielleicht heute Nacht schon, dann wäre das Thema zum Frühstück abgehakt.  da ein lower Low noch aussteht und dann Richtung 440 - 500.

Es gab zwar heute ein higher High zu gestern,  aber generell kann man bis zum Beweis des Gegenteils von einem Abwärtstrend  sprechen, über die letzten Tage hat sich ein Abwärtskanal etabliert. Wie gesagt, bis zum Beweis des Gegenteils.

Von den Anleihen bzw. Zertifikaten darauf habe ich mich ebenfalls verabschiedet, jetzt gibt es nur noch Nasdaq, Bitcoin und Crude Oil.

Für die T Bonds war es möglicherweise das Todesurteil, auch hier gibt es bisher einen wöchentlichen langen oberen Docht, der angelaufen wird, aber die Erholung ist erstmal dahin. Beim Bund Future stellt sich nach dem ebenfalls gescheiterten Ausbruch die Frage, was zuerst kommt, noch ist 132.60 beinharter Support, aber der kann auch irgendwann aufweichen, dann geht es Richtung 125.

Gold mit neuem Hoch 2708, hatte sich abgezeichnet.

Der Dax hat erneut ein höheres Hoch gemacht, 19.726, 19.600 und 19.474 sind potentielle Einstiegslevel im Future.

Für Crude Oil kann man durchaus optimistisch sein, es hat über 2 Tage unten einen gigantischen Volumenberg angehäuft. Sieht zumindest so aus, als wenn es nicht dort durchfällt. Lediglich ein kurzer Downspike von fast 100 Punkten stört das Bild, und das könnte zum entscheidenden Faktor werden.

 

04:30:

Es besteht die Gefahr eines Ausbruchs nach unten, oben ein Überhang an Volumen, unten immer weniger.

Der Bitcoin macht zum ersten Mal seit 58.800 ernsthafte Anstalten nach unten zu attackieren, es ist jedoch soviel Support und überzeugte Kaufinteressenten vorhanden, dass im Gegensatz zu sonst ein plötzlicher Fall unwahrscheinlich ist.

Der 30er T Bond befindet sich bereits im oversold -  Bereich und liegt bei 121.03, das Delta Volumen ist allerdings im Keller zu besichtigen mit minus 4000. Jedoch hat das Delta nicht immer Recht und schlägt gelegentlich mit einer 15er Kerze um.

Vielleicht rettet sich der Nasdaq ja heute nochmal, zumindest soweit, dass es bei einer Seitwärtsbewegung bleibt. Bei 295 liegt das RT aus dem Wochenchart.

01:00

Endlich ist es mir gelungen, auch die 3%, 5 %  und 8 % RTs darzustellen, was natürlich nur bei höheren Zeitebenen sinnvoll ist. Daraus ergaben sich aus den Wochencharts diese RTs, natürlich nur gültig, solange kein neues Hoch oder Tief markiert wird.

Kauf Dax Future  heute bei 19.568, wöchentliches Kaufsignal liegt vor. Stock auf bei 444.

16.10.

22:00

Kläglich, das hat heute Nachmittag und Abend nicht mal bis zum Pivot Point im Nasdaq gereicht. Ab 413 beginnt nun eine massive Widerstandszone, gepaart mit dem Verkaufssignal im daily. Das wird erstmal nichts großes nach oben, den einen oder anderen Ausreißer ausgenommen, aber unten liegt zu viel unabgeholtes Gerümpel. Der nächste Drop ist wieder eine Frage der Zeit, nächstes Ziel 20.188, heute um 20 Punkte verfehlt. Ich habe anhand eines lagging moving averages eine interessante Berechnung angestellt. Demnach steigt der Nasdaq durchschnittlich um 26 Punkte pro Tag, allerdings hat die Dynamik deutlich nachgelassen, der Peak lag bei  57 Punkten pro Tag.

5 - 10 wäre vermutlich ein ziemlich idealer Einstiegspunkt, die Nullinie hat er am 19.09. von unten übertroffen und verharrt seitdem darüber. Übertreibungen  wie 56 pro  Tag gehören dazu,  dieser Peak wurde jedoch bereits am 26.9. erreicht, seitdem fällt das Momentum stetig bzw. verläuft horizontal, zumindest per Schlusskurs 16.10. Am besten im unteren Fenster des daily Charts nachzuvollziehen.

Bei der enormen Marktkapitalisierung ist Nvidia praktisch der Nasdaq 100, die Aktie zieht den Nasdaq hoch und runter. Was passiert, wenn sie mal um 30 % fällt?  Wir ahnen es, danach sieht es nicht aus,  aber die Berichtssaison ist in Gange. 

Crude bewegt sich seit Stunden in einer Range, der 60er liegt unter dem fallenden SMA 55, den muss er überwinden, glätten und von oben erfolgreich testen, dann is the stage set für einen explosiven Move, Dauer ca. 8 - 16 Stunden bis es soweit ist - sofern es nicht unten aus der Range fällt.

T Bonds bis 121.23, jetzt ist eine Pause fällig, gute Gelegenheit zum Aufstocken der Position, 121.21648, 121.05, 121.0937.

121.03 und 120.9375 hatten das höchste Volumen unterhalb, darf aber gern etwas weiter runtergehen, derartige Minimalbewegungen lohnen sich nicht. Vermutlich  wird es aber nicht sehr viel weiter fallen, vielleicht 120.28. Darunter bin ich beleidigt.

Ich frage mich, wann der Bitcoin in dem derzeitigen Risk off Modus endlich fällt, nur das Delta Volume zeigt Schwäche, aber das interessiert ihn bisher herzlich wenig.

Um den Gold short am Leben zu erhalten, musss es die Woche unter 2689,70 beenden, sonst ist aus.

18:20

Die Spekulationsblase AI beginnt zu platzen, alle Chipmaker sind unter Druck. Dazu ein Verkaufssignal im daily Nasdaq am heutigen Tageshoch, er muss deutlich über 20.400 steigen, um es auszulöschen. Die anderem Aktienmärkte sind wenig betroffen, bald notiert der Dax höher als der Nasdaq, mein Reden seit 1949. Sonst tut sich nix.

01:00

Erstes Intraday Reversal, es geht erstmal nicht weiter abwärts. Allzu große Hoffnungen sollte man sich nicht machen, es folgt lediglich die technische Reaktion auf den (fast) Totalschaden sowie Shorteindeckungen. Der Spreadchart Crude Oil / Dow Jones hat im 60er einen 1 - 2 - 3  Boden vollendet, damit liegt Crude Oil wieder vorn, hat aber weder die Abwärtslinie erreicht noch ein neues Hoch im Pricechannel erzielt, das liegt beides noch in weiter Ferne.

Ich mach jetzt einen Spread, Bitcoin short, Crude long. Über mehrere Tage, wenns sein muss.

Durch das neue Hoch im Nasdaq sind natürlich die wöchentlichen Fibonacci - RTs nachgerückt, die Glückszahlen lauten  20.052 und 19.967.

Ziemlich unbemerkt hat der Dax - Future heute ein neues ATH bei 19.770 markiert versehen mit einem Kaufsignal am Montag im Wochenchart. hier sind 19.444 und 19.245 die markantesten Retracements. Nur gültig, solange der Vorrat reicht.

Im Dow Jones - Stand jetzt - ist ein wöchentlicher Shooting Star zu sehen, die RTs sind 42.762 und 42.314. So sieht es bisher auch im Nasdaq aus.

Im Gold kann ich es jetzt ganz präzise machen: unter 2695 bleibt es short,  Stop bei 2720.

Ideal wäre ein Anlaufen  von 2690 und dann Rückwärtsgang. Oder das nächste Verkaufssignal abwarten, das zweite bei 2644 wurde pulverisiert, was nichts aussérgewöhnliches ist.  Begrenztes Risiko, große Chance. Wie erwähnt, 6 - 12 Monate muss man für einen nennenswerten Rückgang (minimum 17 %) einkalkulieren. Senkt die Fed erneut die Zinsen, wird es den Goldpreis treffen.

 

21:00

Das war eine Frage der Zeit. Wir dürfen wir uns noch auf ein lower low unter dem heutigen Tagestief (20.254) freuen,  ob es bereits morgen kommt, ist schwer zu sagen , da 312 ein maßgeblicher Support ist. Also Hand ab von großartigen Langpositionen, bestenfalls Shorteindeckungen bei 312, 280 und 263. Lower High und lower Low zu gestern, bearish engulfing Pattern, schlechter geht es kaum. Tiefster Kurs seit 4 Tagen, 20.200 - 20.213 hätt ich gern noch, dann müssen wir reden... Natürlich kommt vorher die Gegenbewegung an die letzten Verkaufssignale. Oder auch nicht.

Sehr gute Kaufgelegenheit in vielen Qualitäts - Aktien.

Bonds laufen wie geschmiert ohne Korrektur seit 119, jetzt 121, Noch 3 Punkte..... vielleicht auch mehr, who knows.

Der Gold Short ist wohl erstmal tot, dementsprechend habe ich die Longposition ausgebaut.

Folgende Orders für Aktienkäufe am Montag habe ich aufgegeben:

Amazon / Expedia / Autonation und Macy`s, wobei letztere eher als Experiment zu bezeichnen sind, vor Weihnachten liefen die eigentlich immer ganz gut. Wer es nicht weiß: Macy`s ist das größte Kaufhaus ín New York City und hat ein Kundenpotential von ca. 2 Millionen New Yorkern, wenn nicht insgesamt mehr, da Christmas Shopping in New York besonders beliebt ist. Amazon ist so eine Art Internet - Buchhandel.

Meiner Meinung nach geht es nächste Woche im Nasdaq bis mindestens 20.260 abwärts, wir steuern auf Mitte bis Ende Oktober zu, der meist heißesten Phase des Jahres. Man könnte die Formation im Tageschart mit einigem Wohlwollen als trendbestätigenden Wimpel interpretieren, allerdings sprechen die langen unteren Dochte dagegen und das Erreichen von 260 oder tiefer macht diese Variante zunichte. Zwei Highwave Candles in Folge sind ein Anzeichen für schwindende Aufwärtsdynamik, manchmal auch der Beginn einer Trendumkehr. Das kann ich aus heutiger Sicht nicht erkennen. 

Den DAX kann man um 19.000 kaufen, aber nicht traden, das zermürbt nur. Mittelfristiges Ziel zumindest über das ATH hinaus.

Ganz am Ende ist das allerbeste  Aktiendepot von der Welt zu finden. Nach der jetzt anstehenden Veröffentlichung wird es besonders den einen oder anderen spekulativeren Titel zerrupfen, andere werden hochschießen. Bei einer halbwegs guten Streuung gleicht es sich aus.

Am auffälligsten ist, dass sowohl T Bonds als auch der Bund Future an ihrem meistgehandelten Level der letzten 200 liegen. bzw. die Linie  sich durch den Umsatz nach oben verschoben hat. Klar, nach 200 Tagen verschwindet Tag für Tag ein Stück unteres Volumen, oberes kommt hinzu und auch der untere Level des Volumenclusters rückt nach. Allerdings muss der Bund Future das letzte Verkaufssignal aus dem daily Chart bei 134 überwinden, sonst wird das nichts. Damir wird das Ganze von unten nach oben und von oben nach unten zusammengepresst. Wie bereits erwähnt, eine großartige Aufwärtsbewegung kann ich allein aus fundamentalen Gründen nicht nachvollziehen.  Da aber das Risiko mit einem engen Stop versehen gering ist, kann man durchaus einen Versuch starten. Der erste Ansatz in den US T Bonds ist am Freitag nach kurzer Zeit zusammengefallen und hat im 60er Chart wieder unterhalb des vorherigen Tagestiefs geschlossen. Es wird ohnehin nur eine Gegenreaktion geben, denn mittelfristig sind 116 oder tiefer das Ziel, zu diesem Zweck muss oben noch mehr Volumen angehäuft  werden So hat es einen Sinn und  ist auch fundamental begründbar.

Alle anderen Charts sind entweder mit Kommentaren versehen, selbsterklärend oder ohne Aussagekraft. Ansonsten habe ich keine Idee. Mahlzeit.

 

n.

Bitte die letzte Spalte ansehen, sie zeigt das Cumulative Delta Volumen, was Geld Zu - und Abflüsse darstellt. Ganz klar ersichtlich, es wurde in den Risk off Modus gewechselt, bis auf den Bitcoin. Vor allem aus dem Nasdaq und Crude Oil wird Geld abgezogen und wandert in T Bonds und den Dow Jones. Es ist sozusagen State of the Art, aber wenn es sich über einige Stunden derart verfestigt (ich habe die Entwicklung permanent im Blick, man kann es als frontrunning indicator bezeichnen), ist es schon bemerkenswert. Der 60er Chart zeigt den Beginn einer möglichen Aufwärtsbewegung, 119 war die äußerste Toleranz , es ging bis 119.87, das Potential reicht bis 124, 120 war mein Kaufziel und ein Mini Long mit Hebel 15 bringt bei gutem Timing ca. 50 % Gewinn. GE ist der Terminkontrakt auf den Euro. Order wird morgen früh um 8 Uhr ausgeführt, ISIN DE000ME4ASD7, Strike 112.

11.10.

Der Mittwoch war ganz klar eine völlige Übertreibung, morgen geht es in den Bereich 20.260. Über 498 dürfte der Nasdaq zunächst kaum hinauskommen, möglicherweise nur bis 465, oder 450, nach erneuter Korrektur geht es bis 20.618 oder weiter. Oben kein Volumen, unten ein Loch, immer dasselbe Muster.  Aus dem 30er steht ein lower Low aus, das auf 21.260 - 65 hindeutet. Eventuell Test des Daily Kaufsignals bei 20.195. Wie geahnt, ein Doji im daily Chart, so ein langer unterer Docht bleibt nicht ungestraft.

Im den daily Chart habe ich alle naheliegenden wichtigen Unterstützungen eingefügt, die Fibonacci Levels adjustieren sich wegen des neuen Hochs nach 0 Uhr.

Bitcoin gestern: Letzte Aktion heute: Bitcoin long aufgestockt 59.540, Teilverkauf 660, nächste 725, 798, 813. Limits gesetzt. 725 filled, Teilverkauf 760.  Neues Spiel bei 540 oder er schafft 798 / 913 noch.  Strong upward pressure from Delta Volume.  798 / 813 filled, 21:55.  Teilverkauf 840. Letztes Verkaufslimit und Positionsschließung bei 59.900 und 59.922. Long aufgestockt bei 59.700, 59.900 filled. Jetzt liegen über Nacht zwei Kauforders im Markt, 59.375 und 59.530. 59.922 filled. next 59.990 und 60.107, , dann 60.156, 195,  60.319, 60.405, 60.490, , 493, 565, 60.605, 641, 846, 905, 920, 970, 980, 61.040 - 120,  61.162, 61.250, 61.266, 61.335, 61.140, 61.435, das Maximum ist 61.530, mehr gibts nicht. Vorausgesetzt, das war der Tiefpunkt heute. Langsam bewegt er sich auf den Abgrund zu......Stop 59.250.

22:20

Crude Oil fällt mit einem Verkaufssignal bei 75.99 in 20 Minuten auf 75.46, 15er Kerze fordert lower Low, 6er auch, damit ist die übertriebene Aufwärtsbewegung endgültig beendet. Es dürfte das Verkaufssignal eventuell nochmals testen oder wie häufig, es kommt ein weiters hinzu, aber das wars dann auch. Der Spread zum Dow hat ein letztes Aufbäumen versucht und ist klinisch tot. Monstershort around the corner. Naja, so schnell geht es nicht, wenn überhaput. IM 60er ist noch alles aufwärtsgerichtet und bei 74.23 liegt ein Volumenbrett. Er muss also oben noch mehr akkumulieren, damit es unten relativ gesehen dünner wird. Ehrlich gesagt, ich habe keine Ahnung, wohin es laufen wird. Dis Spanne reicht von 55 bis über 90, wir können nur dem Markt folgen und ein paar Tortenstücke heraussägen. Erstmal ist 75.25 ein guter Support, darunter reichlich dicht gestaffelt aus dem 60er, das kann man nur mit einem 5 und 15 Mniuten Chart einigermaßen profitabel handeln. Das Hoch dieser Woche ist heute getroffen worden, alles weitere im täglichen Kleinkrieg. Bitcoin klappt gerade zusammen, alle Limits bis auf Kleinpositionen bei 59.540, 475 und 375 raus, Positionsschluss 795. Ich denke, morgen geht es weiter hoch, das waren erst einmal Shorteindeckungen, Feierabend.

10.10.

21:30

Den Dax habe ich komplett aus dem Programm gestrichen, den Dow demnächst wahrscheinlich auch. Um es höflich zu formulieren, das sind einfach Scheißmärkte. Wenn ich zurückdenke, dass ich zig Jahre nur den Dax gehandelt habe, muss ich speien.

Im Gold habe ich vorsichtig (!) die Longpostion erhöht, auf die 597 will ich nicht warten, im Bereich 600 dürften sich ausreichend Käufer finden.

Crude hat ein Kaufsignal bei 73.66, könnte was werden, Hoch war 74.07, runter bis 73.76, jetzt 73.93. Heute Vormittag braucht es Geduld. Mittlerwein ist der Bitcoin durch den Support, nächste Haltestellen bei 60.820, 785, 726, 675. Shortanzeichen mehren sich. Nächstes Verkaufssignal im Bitcoin bei 60.970, dem vorherigen Support Ein perfektes Muster, support turns into resistance. Die 820 sollten halten, dort befindet sich die Unterkante de 5 Tage Volumenclusters, das sollte reichen, um die Verkaufssignale zumindest anzulaufen. Normal müsste das halten, würde der Handwerker sagen.

Im Dow mache ich die Aufwärtsbewegung bis zum letzten Verkaufssignal mit und prüfe dann, ob ein Shorteinstieg lohnend erscheint, außer es tritt ein erneutes Verkaufssignal auf, dann Exitus. 738 ist der Make - or BreaK Level, vorhin leicht unterschritten und zurückerobert, vielleicht nochmaliger Test von oben. Darunter ist Feierabend, short an dem Level bei 15er Schluss darunter. Äußerste Toleranz 47.727.

18:15

Interessant ist, dass der 720er (halber Tag)  und der daily beide bei 20.200 ein Kaufsignal zeigen, zusätzlich fordert der 480er ein higher High, das kommt aber heute nicht mehr, geht dann aber bis 458 und 508.

Zum Gold: Bei 2597 ist die Make - or Break - Linie, hier ist der monatliche Pivot Point verankert. Höschte Aufmerksamkeit!

 

17:30

Was heißt hier gleich, 25 Minuten hat das gedauert. Und dazu wird noch ein Kaufsignal  bei 360 geliefert, wie passend. Im 5er ebenfalls, also Lang Tzu.  Neues Kaufsignal im 5er, das Ganze nennt sich dann Kaufpanik oder auch Shorteindeckungen. Pivot Test hat heute Hitzefrei.

Das Öl ist für ein 1- 2 3 Top eigentlich schon zu weit gelaufen, aber vielleicht ist es nur ein Spike, zwischen 18 und 19 Uhr sind wir schlauer. Ein Kaufsignal hat es trotz des Moves von 71.53 bis 73.30 in 30 Minuten nicht gegeben.

17:oo

Grober Irrtum, gleich sind die 400 da.

16:48

So langsam nähert sich die Aufwärtsbewegung im Nasdaq Ihrem Ende. Es gibt noch ein  Kaufsignal bei 20.295 und 20.213, das dürften dann auch die Letzten sein, sollten weitere folgen, werde ich sie ignorieren. Das CRV ist auf diesem Niveau einfach zu schlecht und so langsam baut sich Volumen auf. Ich gleube aber nicht, dass er noch nennenswert zurückkommt, falls doch, dauert es vermutlich ewig.

Schau an, das erste Kaufsignal im Daily um 20.200. Also spätestens Freitag an die 20.400.

 

09.10.

00:17

Nun liegt das Gleiche vor wie heute morgen unten, eine negative 2 Punkt - Divergenz. Er müsste also umgehend über das gestrige Tageshoch steigen, um diese zu neutralisieren, würde Wladimir sagen.

22:50

Well, not too bad for an ugly looking chart, die 19.958 waren ja wohl ein Volltreffer, Hoch 20.331. Das nächste Ziel wäre 20.365, aber damit ist die Woche dann auch so ziemlich ausgereizt. Jedoch  - wie bereits erwähnt -  der 720 Minuten Chart will ein higher High über dem heutigen Hoch, das - soll er haben, aber vorher wird es sicherlich noch einige gute Kaufgelegenheiten geben, als da zu nennen wären: Das letzte bei 20.250 geht vermutlich kaputt, das wäre schön, denn dann folgen 20.159, meinetwegen auch 20.017, was bei der Differenz  zu dem nächsten bei 19.980 keine Rolle spielt, wobei mir letztere am besten gefallen., denn noch befinden wir uns in einem extrem flachen und breiten Aufwärtstrend, an dessen oberer Kante der Nasdaq zu Handelsschluss hängen geblieben ist. Allerdings hat auch der 480 bei 20.150 ein Kaufsignal geliefert, doch je höher die Zeitebenen, desto unpräziser die Level, man sollte hier Toleranz üben und von Bereichen sprechen. Es ist jedoch auch möglich, dass 250 zunächst hält, da der Nasdaq aus seinem 5 Tage Volumen Cluster ausgebrochen ist. Da sich die Level stets verändern, kann er durch erhöhtes Volumen wieder in diesen hineinfallen, wenn die Linie nach oben geschoben wird. So geht das Spiel, von Intraday,  5 Tagen, 20 Tagen, 50 Tagen, 200 Tagen sowie wöchentlichen und monatlichen Charts, bei denen jeweils der maximal darstellbare Zeitraum, also etwa 15 Jahre, zugrunde gelegt sind. Es funktioniert in allen Zeitebenen gleich.

Hätte der 4.10. ein etwas höheres Hoch gehabt, läge eine sogenannte Popgun - Formation vor, die bei Überschreiten des heutigen Hochs eine Kursexplosion auslösen kann. 20 Ticks mehr am 4.10. hätten dafür gereicht. Nun, gut, das ist Theorie.

Es hängt wirklich alles am Öl, nach dessen Einbruch und herumgekrebse gab es grünes Licht für die Aktienmärkte vor allem den Nasdaq.  Der Dow ist einfach nur arm, genau wie der Dax, die ja beide eine gewisse Parallelität aufweisen. Ich warte auf den Tag wo Nasdaq und Dow 1:1 stehen.....wohl eher vergeblich, dazu müsste grob gerechnet der Nasdaq um 50 % steigen und der Dow gleichzeitig um 30 % fallen.

Die durch das neue Hoch angehobenen Kursziele lassen sich ab Mitternacht, wenn der neue Tag beginnt, definieren. Es sind jeweils drei Level täglich, ein Band sozusagen, die maßgeblich sind, heute waren es 19.996. 20.107 und 20.219. Alle sauber mit Overshooting abgearbeitet, wobei 20.107 der Make - or Break oder auch Ankerpunkt war. Aus dem heutigen Chart lassen sich Widerstände oder Kursziele von 20.385 und 20.468 ableiten, bei den 468 bin ich mehr als skeptisch, da hab ich nämlich gar nichts, das nächste bei 355. Der Nasdaq läuft auf die Mitte einer massiven Widerstandszone zu, danach kommt erst wieder das 89 % RT bei 20.458 aber das halte ich bei dem derzeitigen Kursmuster für ausgeschlossen. 

Gold hat zunächst knapp über 2600 gedreht, genau kann man es noch nicht sagen, aber unter 2597 gerät es in den roten Bereich des monatlichen Pivot Points, also nicht allzu weit entfernt. Dass dieser Bereich umkämpft sein wird, versteht sich von selbst. Das letzte täglich Kaufsignal ist praktisch heute getestet worden und hat gehalten, aber ich hoffe natürlich auf den Durchbruch nach unten, dies war der tiefste Kurs seit 12 Tagen, ich erwäge, morgen eine kurzfristige Longposition zu eröffnen, da er zu 100 % exakt auf der Oberkante des 100 Tage Volumenclusters sein heutiges Tief gefunden hat. Mehr Volumen oberhalb bitte, damit diese Linie irgendwann über dem Kurs liegt, das wäre ein ziemlich deutlicher Hinweis, dass es zumindest nicht weiter nach oben geht.

Ich habe zum Test einen Spread Crude Oil / Bitcoin angelegt, das scheint auch nicht schlecht zu sein. Mal sehen, welche Schlussfolgerungen oder sogar Korrelationen man daraus ziehen kann. Obwohl Öl ein unverzichtbares Gut ist, kann man beide Märkte als ausgesprochen spekulativ bezeichnen, es gibt die Bezeichnung Risk on / Risk off  - Modus,. Risk on meint mehr Investitionen in spekulative Assets, Risk off eben das Gegenteil. Der Begriff wird ursprünglicherweise im Zusammenhang mit festverzinslichen Papieren gegenüber Aktien verwendet, aber es gibt kein Limit und immer neue Wege zu entdecken.

 

Der Dax könnte drei higher Lows basteln, sofern er nicht mehr unter 19.090 fällt. Nasdaq und Dax nahezu 1:1, wann hat es das zuletzt gegeben?

Der Bund Future hat ein weekly gap down, aber ohne Verkaufssignal - bisher zumindest.

Es war eine Frage der Zeit und ein paar Ticks genügen, um ein Verkaufssignal auszulösen. Das liegt jetzt im wöchentlichen T Bond - Chart am Hoch der Woche bei ca. 122 vor, zudem ein weekly gap down. Das ist das Ende,  den vergangenen Freitag habe ich  als Genickbruch bezeichnet. Viel Lust nach unten ist  allerdings auch nicht, vielleicht 118 - 120, heute 121.10.

Auch der Dow Jones hat mit einem weekly gap down eröffnet. Drei lower Lows lassen die Tür geöffnet, sofern 42.000 nicht nachhaltig unterschritten werden, was über kurz oder lang jedoch zu anzunehmen ist, letztes Kaufsignal bei 41.800, dort gab es ein weekly gap up, und solange kein wöchentliches Verkaufssignal vorliegt, dürfte dort das Ende der Abwärtsbewegung erreicht sein., das monthly 13 % Retracement liegt allerdings bei 41.488, danach kommt 40.554.

21:30

Da haben wir den Salat, alles auf 0. Das Delta hat es angekündigt, das 60er Verkaufssignal war der Sargnagel. Das Verkaufssignal aus 480er und 720 war mächtiger. Der Nasdaq ist am Open von gestern angelangt, das lässt noch hoffen, das Delta Volumen überhaupt nicht, aber das kann sich mit steigendem Kurs ändern. Der extrem flache Trend, den ich vom Tief eingezeichnet habe, ist nicht beschädigt, nicht mal berührt und verläuft bei 19.920, zudem ist der 15er extrem oversold. Von einem kaputten Trend kann man also noch nicht sprechen, aber die gestern begonnene Aufwärtsbewegung ist klarerweise beendet. Im 60er gibt es einen ellenlangen oberen Docht, der  bis mindestens 20.025 angelaufen wird. Mag sein heute noch, aber das ist ein Geduldsspiel. Fällt er unter das Tief, ist 19.902 die nächste Station, damit wäre auch der flache Aufwärtstrend angekratzt. Im Moment bei 19.967, einem Make or Break - Level, der aber entweder hält oder zurückerobert wird. Ich würde vom Gefühl her sagen, dass es schlechter aussieht als es ist, nur wurde oben zusätzlicher Widerstand aufgebaut.

Aus Sicht des daily: die gestrige Kerze hatte ein höheres Hoch gefordert, 2 Ticks hat sie bekommen. Die heutige Kerze fordert ein lower Low,  bei 19.911 befindet sich ein ungetestetes 60er Kaufsignal. Da nun ein Intraday - Reversal vorliegt, rechne ich mit einem Rücklauf  bis 162, um dort eine Shortposition bis 911 und ggf. tiefer einzugehen. Dss 22:00 - Tief wird auf jeden Fall getestet werden. Leider haben wir auch bei 190 ein 480er Verkaufssignal - oder vielleicht gut, um angelaufen  zu werden. Im übrigen habe ich am Sonntag geschrieben, dass 19.958 die Hauptattraktion sei, das Tief lag bei 19.948. Nicht so schlecht.

Gold is on the edge, dort fehlt nicht mehr viel.

19:27

Das Delta - Orakel im Nasdaq hat es angekündigt, Verkaufssignal im 60er Nasdaq bei 20.162. Soll ich deswegen alle Positionen schmeissen?  Nein, erst wenn er 20.110 nicht mehr hält, einen nicht unerheblichen Teil wegen Risikoreduzierung abstoßen, auch auf die Gefahr hin, dass man sie teurer zurückkauft. Guter Schlaf ist wichtig! Was auffällt, ist dass die derzeitige Aufwärtsbewegung nicht vom Volumen mitgetragen wurde, das höchste Volumen der letzten 5 Tage liegt deutlich tiefer, beginnend ab 20.076, das höchste bei 20.058. Als doch 20.044....., oder? Nicht zu prognostizieren.  Ein Short bei 20.162 könnte aber durchaus etwas bringen, Overshooting bis 20.172 / 76 muss einkalkuliert werden, darüber wirds kritisch. Allerdings kann ein frisches Kaufsignal diese Variante zunichte machen, aber danach sieht es im Moment nicht aus.

Nächstes Verkaufssignal im Crude Oil, hatten wir vorhin schon mal, war nix. Eins klappt! 77.07, jetzt überrennt er es wieder, fällt er unter 77.07 zurück, mach ich was short. Falls nicht, auch egal. So, die Kerze ist hochgewandert bis 77.22, dort liegt jetzt das Verkaufssignal. Mehr als versuchen kann man nicht, das Risiko ist begrenzt, enger Stop 15 Punkte. 76.18 steht immer noch als Kauflevel, Einer wird gewinnen.

05.10.

Zunächst die Vorgehensweise für den Nasdaq am Montag: Erste Position bei 20.140, nächste um 20.084, 20.040 und die Hauptattraktion ist nach Freitagsstand 19.958.

Dies kann sich durch Zeit - und Kursverlauf leicht erhöhen, aber wer bei 20.140 beginnt, Positionen aufzubauen und niedriger aufstockt, macht keinen Fehler.

Nach dem Studium des Daily T Bonds - Charts kann ich nur zu der Erkenntnis gelangen, dass es überhaupt keinen Sinn macht, sie zu kaufen, das Potential ist auf absehbare Zeit mager bis überhaupt nicht vorhanden. Den Freitag kann man im Nachhinein als Genickbruch bezeichnen. Durch die schwerst negative Freitagskerze mit einem Verkaufssignal und einem 100 Tage  - Tief ist der Ofen aus.

Allenfalls ein Kauf bei 119, dem Level mit dem höchsten Volumen der letzten 200 Tage, ist ein wirklicher Support vorhanden, aber bis eine wirkliche Erholung stattfindet, dauert es ewig bis gar nicht. Möglichweise - und zu 100 % war 127 das vorerst letzte Hoch. Ob ein weiteres folgen, sei dahingestellt, ich habe kein Interesse und verabschiede mich von der Beobachtung diese Marktes, bis unten ein wirklich interessanter Level erreicht und eine Bodenbildung stattgefunden hat. Da kann mit seinem Geld wahrlich besseres anfangen. Ausnahmen wie immer: Krieg, Seuche, Panik wegen irgendwas, nein danke und Tschüss, bin ich doch nicht blöd und kaufe den Ramsch zu so einem Dollarkurs. Im Bund Future wurde das letzte Kaufsignal nach unten durchbrochen, das droht den T Bonds jetzt auch. Ein Verkaufssignal gibt es bei 124, das dürfte getestet werden, aber was bringt das? Chance / Risiko Verhältnis mehr als schlecht. Ich bin jedenfalls erleichtert, die 30jährigen Bu-0ndesanleihen - wenn auch ein paar Tage zu früh - komplett abgestoßen zu haben, unten nachzulesen.

05.10.

09:00

Heute wollen wir den Nasdaq  mal richtig einordnen. Womöglich ist die laufende Aufwärtsbewegung, die bis zu den Fibonacci - Extensions oben laufen kann, nur ein Intermezzo auf dem Weg zu 19.400. Ich beachte besonders das Volumen. Klarerweise haben wir auf dem derzeitigen Niveau eine starke Akkumulation, darüber wenig, darunter ein ziemliches Loch. Es bedarf nur weiterer Akkumulation, um oben ein Übergewicht herzustellen, was die Unterstützung unten schwächt. Dazu MUSS er steigen. Also Anlauf von 20.800 und ggf. 20.920.  In dem Bereich muss man auf ein erneutes Reversal achten. Dargestellt sind die letzten 100 Tage, nehme ich 200 Tage, ist die Lücke noch viel größer und viel weiter unten liegen ungetestete Kaufsignale aus den Wochen - und Monatscharts. Aber soweit wollen wir nicht vorausschauen, manche Signale bleiben ewig ungetestet, mache erst nach Monaten, Jahren oder nie. Irgendwo ist eins immer das letzte bzw. erste. Machen wir uns nach der trügerischen, vermeintlichen Bodenbildung auf einen stürmischen Herbst gefasst. Wir werden Montag, spätestens Dienstag ein higher High zu heute bekommen, bis zunächst ca. 20.307 - 20.325. 20.340 wäre ideal.

Montag beginnt irgendwann der Pullback  -von wo aus und wann ist heute nicht einzuschätzen - bis 20.140, erster Einstieg.

20.084 wäre der optimale Einstieg aus jetziger Sicht, aufwärts - Trendlinie trifft auf zu bestätigendes Kaufsignal), 20.015 / 20.000, ggf. 19.925, im Extremfall 19.800 ( alles Kauflevel, egal, wo man beginnt, natürlich können zwischenzeitlich Verkaufssignale aus dem 6o Minuten - Chart diese Marken als Kaufpunkte eliminieren, aber 19.181 ist wirklich das Extrem,) und dann der finale Anstieg bis an die im Tageschart dargestellten Fibonacci - Extensions  zwischen 20.800 und 20.920. Alle weiteren Einschätzungen - auch für die anderen relevanten Märkte -  sind in den Charts eingefügt.

Der Dax hat momentan nicht mehr allzu viel Luft nach oben, aber das kann sich täglich ändern.

Im Crude Oil gibt es in der nächsten Woche ein finales higher High, danach geht es abwärts bis mindestens 65.00 $. Man muss bereit sein, seine Prognosen den Kursverläufen anzupassen und zu revidieren, wenn neue Erscheinungen eintreten, sonst wird man nichts. Die Kristallkugel besitzt niemand und Sturheit hat noch nie zum Erfolg geführt. Beispiel die Fibonacci - Level. Mit jedem neuen Hoch oder Tief eines bestimmten Zeitraumes verändern sie sich. Gestern war ein glasklarer Reversal - Tag.

 

Ein spezielle Aktie erwähne ich noch: Trip.com, wie booking.com eine niederländische Gesellschaft, die ein einzigartiges Geschäftsmodell für Flugbuchungen und Stornierungen entwickelt hat. Ich habe die Aktie vor 3 Wochen gekauft, weil ich aus eigenen Erfahrungen heraus nur positives erlebt habe. Letzte Woche ist sie um mehr als 18 % % gestiegen, in den letzten 4 Wochen 40 %.

Booking.com fing mal irgendwo bei 50 $ oder tiefer an, keine Lust das exakt nachzusehen, notiert jetzt bei 4000 $. Trip.com wird ebenfalls an der Nasdaq gehandelt. (natürlich auch in Deutschland).

04.10.

17:45

Mit dem neuen Hoch ist das Reversal perfekt. Es geht jetzt nur noch darum, gute Longeinstiege auf niedriegerem Niveau zu finden, die Zahlen kann ich erst ab Montag 0 Uhr benennen. Auch heute gibt  es noch ein Kaufsignal aus dem 60er bei - rate mal - 20.084, Kurs derzeit 20.173.

Crude Oil macht ein neues Hoch bei 75.17, Bitcoin schwingt wild auf und ab, mal 100 Punkte, mal 1500 in einer Stunde. Super. Im Gold tut sich heute gar nichts,.

Der Bund Future hat das letzte Kaufsignal unterlaufen, dafür bin ich am nächst tieferen eingestiegen. T - Bonds sind auf Kauflevel 122 zurückgefallen, ich muss allerdings am Wochenende erstmal die Charts analysieren. Wir sind sozusagen in den final Stages der Aufwärtsbewegung, sie mag noch bis 140 / 141 / 142 / 144 laufen, dann müssen die Kaufsignale unten abgearbeitet werden. Oder es entsteht ein Verkaufssignal dann ist Ende der Veranstaltung, allerdings hat man meist genügend Zeit wenigstens zu Null wieder auszusteigen, sofern man nicht vorher schon den Großteil der Position verkauft hat. Es wartet also eine ansehnliche Shortposition, bevor das Ganze wie am Top im Gefrierschrank verschwindet und bei Auflösung der inversen Zinsstruktur fällt. Dafür ist das Volummenpolster unten noch zu dick, er muss erst um 140 mehr ansammeln als er um 132 / 33 akkumuliert hat, damit er weniger Unterstützung unten hat. Fernziel 125.00.

20:00 

Getan hat sich so gut wie nichts, außer dass der Nasdaq nochmals bis 19.878 fiel und jetzt wieder 19.975 notiert. Welche Schlüsse soll man daraus ziehen? Higher Lows sind grundsätzlich positiv, wir haben nun eins im 60er und drei im daily. Das ist konstruktiv, solange das letzte Tief nicht unterschritten wird, dann ist diese Art Bodenformation zerstört. Erstaunlicherweise hat er heute am 5 % Fibonacci Retracement vón oben gedreht. Setzt es sich so fort, muss er morgen am 8 % Retracement bei 19.876 drehen, was in etwa mit der Trendlinie korrespondiert. Also Tages tief morgen 19.875, sofern es so funktioniert. Eine größere Lücke liegt zwischen dem 21 % RT und dem 34 % RT, dort häuft sich das meiste Volumen an und genau dazwischen liegen 20.100. Das Spiel geht über 39 % , Tageshoch heute ca, weiter bis 50 % 20.178, 55 % 20.218, 62 % 20.268, 68 % 20.307, 76 % 20.365, das 89er muss ich aus technischen Gründen erst einfügen, wenn er unten aus dem Schneider ist.

Zieht man von unten eine Trendlinie, so liegt diese steigend bei derzeit 19.875.  Dort befindet sich auch das Mehrtages 89 %  Retracement, was sich nur ändert, wenn es ein neues Hoch oder Tief gibt. Durch das Tageshoch heute hat sich  durchaus relevant unbemerkt ein Shortterm Reversal vollzogen. Irgendwie hat das Chaos vielleicht doch seinen Sinn. Zieht  man eine ungefähre Parallele, so gelangt man am oben Ende des Trendkanals zum heutigen Tageshoch. Inzwischen verläuft sie natürlich ebenfalls steigend bei 20.120. Man muss also unbedingt auf diese untere Trendlinie achten, wird sie gebrochen, geht es vermutlich weiter abwärts, dann war es nur eine Flagge im Abwärtstrend. Entsteht jedoch ein neuer Aufwärtstrend daraus, ist eine flach verlaufende Trendlinie erste Wahl, da sie genügend Spielraum für Korrekturen  lässt, ohne den Trend zu verletzen.

Was mir soeben im 720 Minutenchart auffällt: Das Verkaufssignal ist noch in Arbeit, das Hoch der Kerze war bei 20.115, dem heutigen Hoch. Dort können wir auch ein Brett drauflegen. Das wird vermutlich eine ziemlich zähe Nummer zu neuen Höchstständen, die ohne Frage kommen werden.

Ich glaube, der Sturz von Crude Oil ist eine Frage der Zeit, soviel Volumenakkumulation bei fallendem Cumulative Delta bleibt nicht ohne Folge. Ähnlich wie beim Bitcoin kommen die Big Moves nach einschläfernden Phasen blitzartig wie aus heiterem Himmel. Was nach Stunden nicht weiter steigt, fällt irgendwann unweigerlich.

 

13:00

Das wars fürs erste unten, Tief 19.852. Alles läuft auf die Entscheidungsschlacht um 20.100 oder bereits ab 20.050 hinaus.

Gold short, läuft wieder super, es dauert natürlich, bis die kurzfristige Trendwende und 2600 erreicht werden. Bis dahin kann ein Verkaufssignal entstehen, was zwar 2600 als Support verbleiben lässt, wenn es dann aber gegen den Level des Verkaufssignals läuft und abprallt, sind die 2600 Makulatur. 

07:00

Heute stimmen die Voraussetzungen, manchmal braucht es einfach Zeit, um Trends in den kurzen Zeitebenen umzudrehen. Es gibt Verkaufssignale in allen, 5er, 15er, 30, 60,. Nun muss noch das im 60er bei 20.017 angelaufen und darf nicht überrannt werden. So short the Upsikes! Ich glaube an 19.872 als Ende dieser Abwärtsbewegung. Oder eben 19.790.

01:30

Ich glaube, der Abwärtstrend in den Indices ist für heute weitestgehend beendet. Main Supports sind  jetzt 19.966, 19.910 und 19.876, (dort befindet sich das erste noch ungetestete Kaufsignal im 60er. Von ober noch fallend Widerstand derzeit 20.108. Dennoch wird sich der weitere Verlauf dann bei 20.100 entscheiden, das Verkaufssignal in allen Zeitebenen ist einfach zu eindeutig. Von 480 Minuten, 720 und Tageschart volle Übereinstimmung. Für einen neuen Aufwärtstrend wäre es viel zu steil, optimal wären 19.876, drei higher Lows, oftmals der Boden. Prognose für heute: Tief 19.876, von dort an aufwärts. Das wäre ein optimaler Verlauf. Könnte sein, dass er auch bereits bei 19.895 dreht, aber das ist Haarspalterei bei 20 Punkten.

02.10.

 

Irgendwie habe ich das Gefühl, das nicht nur ich auf die 20.084 starre. Der Nasdaq ist auch über Nacht kaum vom Fleck gekommen, es ziehen lediglich die fallenden Moving Averages als Widerstände von oben nach. Ich bin auf den Drop Richtung 19.790 vorbereitet, was ja kein großer Schritt ist, die Möglichkeiten für einen baldigen Aufwärtstrend jedoch erschwert. Und niemand kann  sagen, ob 19.790 nur die erste Station auf dem Weg weiter nach unten  ist, daily S1 liegt bei  19.718, es gibt noch S 2 und S 3. Au weia. So beginnt der Oktober vorschriftsmäßig. Neben dem 60er und 480 haben auch der 720er und der daily Chart Verkaufssignale geliefert, alle bei 20.084. Soviel Übereinstimmung in verschiedenen Zeitebenen habe ich selten gesehen. Bitte anschnallen.  Um 07:30 liegen wir bei 19.900. Mal sehen, ob er die 20.084 nach 8 Uhr überhaupt anläuft, ich hoffe es, da der 60er soeben ein Verkaufssignal  bei 19.950 generiert, der Dow hat seines letztes gerade überschritten und im 5 Minuten Nasdaq derer gleich zwei, nun steht ein Kaufsignal aus dem 5er und dem 15er, dann läuft er 20.008 an. Ich muss noch Longpositionen mit leichtem Gewinn, zu Null oder mit Verlust loswerden.  Es besteht immer noch die Möglichkeit, dass  er weiter unten das Kaufsignal von gestern im 60er  bei 19.850 testen, ein erneutes Kaufsignal liefert, 19,950 überrennt und an 20.084 scheitert. So könnte es aussehen,  das erste Intraday  Reversal abwärts haben wir bereits , das 23.6 % RT liegt bei 19.971. Da die Sunde noch nicht zu Ende ist, jetzt 07:53, kann der Level des Verkaufssignals noch höher ausfallen In dem bis 8 Uhr trägen Markt eher unwahrscheinlich.

Wie bereits geschrieben, es gibt Signale, die erst nach geraumer Zeit getestet werden. Im Dow Jones dasselbe Bild, hier bei 42.250. Ich habe bereits in der letzten Woche den Test des letzten Kaufsignals bei 41.200 oder 500 (habe ich vergessen) ins Spiel gebracht, als ich schrieb, dass der YM ausgereizt sei.

Der Bitcoin ist demnächst ein klarer Shortkandidat mit dem Deckel drauf bei 63.700, dort short. und das wird  lustig, erste Station 47.000 $, zweite 35.000 - 40.000 $.

Eine Feststellung am Rande: Crude Oil wird auf absehbare Zeit nicht mehr unter 70$ fallen. Hoch soeben  71.33. Der entscheidende Level ist 70.76, es wird häufiger dagegen laufen, auch mal per kurzen Spike darunter, aber eher tendenziell steigen. Neueste Forschungsergebnisse aus dem Labor.......

01.10.

21:30

Das Intraday - Reversal folgte nach dem Tageshoch durch Unterschreiten von 21.213, die Folge war ein dramatischer Absturz bis19.818. Hochgelaufen bis 2085, wartet seit Stunden ein zweites Kaufsignal bei rund 20.000. Das Gute an der Entwicklung: erst bei der dritten, Kerze, also im Gegensatz zu gestern, das Kaufsignal nicht am Tagestief eintrat, sondern 19.843. Nun gibt es zwei Varianten: Bei 20.085 liegt ein Verkaufssignal in seltener Eintracht sowohl im 60er als auch im 480er vor. Gelingt es nicht, 20.085 zu überwinden, lautet das nächste Ziel 19.790, das 34  % Retracement der ganzen Bewegung. Ich erinnere daran, dass ich im Wochenchart 20.084 als relevante Marke vermerkt habe, von oben Support, von unten Widerstand. Nun ist heute Dienstag und die Woche nicht zu Ende. Augenmerk auf 20.075 und 19.843!

12:50

Von einem Daily bei 20.213 geht es bis 20.303. Bei etwa 20.345 sehe ich heute das Ende der Bewegung aber vorher geht  es nochmal ordentlich zurück. Heute wird die inzwischen bessere Performance des Nasdaq ziemlich deutlich, ebenso der  Dax. Change Horses, schrieb ich vor einigen Tagen, now it pays off, obwohl es gestern noch ganz anders aussah. Dow Short, Nasdaq und Dax long lautet die Erfolgsformel.

08:15 

Dem Reversal folgte ein Anstieg bis  20.322,  bevor wir jedoch 345, the final target, erreichen ist unten noch etwas Basar in Gange.

01:30

Jetzt fehlt noch ein Hoch über 20.246. das bisherige Tageshoch für ein Intraday Reversal. Dann dürfte der Nasdaq kaum noch deutlich unter 20.160 fallen, falls er die überhaupt erreicht. Er müht sich redlich, bleibt aber bei 20.135 bisher stecken. Knapp verfehlt ist auch daneben, aber das neue Quartal ist erst 90 Minuten alt. Zuviel Volumensupport unten, gleichzeitig aber auch Rückschlagpotential bis unter das gestrige Tief. 20.084 ist die entscheidende Marke im Wochenchart, die einmal unterlaufen wurde in der letzten Woche. Wie bereits angemerkt, es warten noch wesentlich tiefer Kaufsignale auf Bestätigung, aber das kann eine Sache von Wochen oder Monaten sein.

02:10

Reversal, Hoch 20.258. Damit hat sich die Sache mit dem großartigen Short erstmal erledigt. Wie auch immer der Verlauf sich gestaltet, Ziel für heute 20.345 unter Schmerzen. Zuviel Volumensupport unten, gleichzeitig aber auch Rückschlagpotential bis unter das gestrige Tief. 20.084 ist die entscheidende Marke im Wochenchart, die gestern einmal kurz unterlaufen wurde. Wie sagt der Handwerker: "Normal müsste das halten". Bereits angemerkt habe ich, dass noch wesentlich tiefer Kaufsignale auf Bestätigung,  warten, aber das kann eine Sache von Wochen sein. Immer wieder kann festgestellt werden, dass nach Handelsbeginn um Mitternacht unserer Zeit ein zweites Intraday  - Reversal stattfindet, das wäre ein  wenn auch nur um einen Tick - 20.213. So jetzt haben wir 02:25 Uhr und ein Kaufsignal im 60er bei 231.50, dass er erst unterlaufen hat, nun aber wieder drüber liegt. Das befindet seich exakt bei 50 % der bisherigen Tagesrange. 252 ist eine harte Nuss auf Stundenbasis zu knacken. Very tricky....

Nächstes Ziel und Widerstand oben ist 20.345 but that`s a long way to, auch wenn es nur ein paar Pünktchen sind.

30.09.

22:05

Tja, die letzten 45 Minuten. Nasdaq bis 287,  Dow von 42.445 auf 42.675. Das war dann das Quartalsende, morgen beginnt der Rücklauf, selbst wenn es anfangs noch etwas höher gehen mag, ich hätte im Nasdaq 20.314 im Visier. Bei der Abwärtsbewegung kann er natürlich über dem heutigen Tagestief drehen, wir wissen aber, dass er irgendwann dort hinlaufen wird. Wie bereits erwähnt , 20.080  -95  - 120 wären auch denkbare Reversal - Punkte. Ist er gut gelaunt, fällt er nur bis 20.193.

21:15

Für heute und morgen ist die Marschroute klar. Im Nasdaq bei ca, 20.220 short, unten abwarten, ab die 480er Kerze noch tiefer geht als das Low 20.059, das ist dann bei einem Test von oben der Long. Oder bei einem leicht höheren Tief zwischen 067 und 076, dort ist jedenfalls massiver Support. So einfach....

Tief im Dow war 42.245, ebenfalls ein gelungener Short. Wir kommen den 41.500 und dem Oktober sehr schnell näher. So ein Quartalsabschluss ist erbärmlich.

Der Shortanlauf im Gold war war ein Volltreffer, über 10 % mit dem Optionsschein. Den Großteil habe ich verkauft und stocke bei steigenden Kursen auf. 2600 kommt!

04:00

Das sieht insgesamt nicht gut aus, der Nasdaq macht ein neues Tief bei 20.153. Heute ist jedoch Quartalsende (allerdings auch das des Septembers, so das man abwarten muss, ob nach 15:30 nicht versucht wird, die Kurse hochzuziehen. Lasse ich dies außer Acht, besteht Spielraum nach oben bis maximal 20.367.

Für Crude Oil Short - derzeitiger Kurs  68.51  - habe ich folgende Levels im Visier: 69.78, 70 - 70.50, 71.00 - 71.35, 71.60, 72.00 - 72.20. Darüber ist der Short wohl tot, sofern es kein kurzer Upspike ist.

28.09.

Eigentlich ist alles wesentliche bereits geschrieben, den Nasdaq hats am späten Freitag noch schön bis. 20.173 gerissen, ich denke er befindet sich  zumindest vorläufig in der Nähe des Bodens,  ganz ideal wäre 20.065, very strong buy. Montag erfolgt von wo aus auch immer ein Rücklauf, wie weit er gehen mag kann ich nicht einschätzen, aber falls er noch ein tieferes Tief unter dem vom Freitag macht, kaum über 20.346.

Ich nehme einen ersten kleinen Short in Gold mit einem konservativen Optionsschein in Angriff, in der Hoffnung, dass er zumindest das letzte Kaufsignal bei 2600 testet, sofern kein weiteres ATH folgt,  kommt 2400. Nehmen Sie sich dafuer Zeit bis Maerz oder April, 2100 - 2150 winken auf längere Sicht, es sei denn, die Rakete kollabiert plötzlich, was bei dem trägen Markt eher nicht zu erwarten ist. Aber egal welcher Markt, derartige Bewegungen klappen gelegentlich einfach in sich zusammen, ich erinnere an dieser Stelle gern an Lumber und den Bitcoin, ob über dem Chart Pizza Funghi oder was auch immer steht, spielt keine Rolle, bestimmte Muster wiederholen sich häufig. Im Dow Jones dasselbe Spiel mit Test des Kaufsignals bei 41.500. 

27.09. 

00:10

Same procedure as everyday. Neues Hoch, plumps. Ob wir morgen eines sehen, ist fraglich, da ein Rücklauf bis 21.250 - 275 ansteht und bei 20.400 ein Verkaufssignal auf seinen Test wartet. Ein lower Low unter 20.206 steht ebenfalls noch aus. Weiterhin nicht getestete Kaufsignale bei 19.910 und 19.400. Ein wöchentliches Kaufsignal liegt bei  19.860, im Dow Jones bei ca. 42.150, Monatschart wie geschrieben 38.600. Euro bei 1.1035.

T - Bonds haben bei 121.22 ein ungetestetes Kaufsignal zu liegen, noch knappe 3 Punkte von 124.06 heute.

Crude Oil hat ein Verkaufssignal bei 69.70, welches überrannt wurde. Unter 69.70 könnte es interessant werden, bzw.  benutzt einen intraday Chart, um einen frühzeitigen Einstieg zu finden. Kurs am Donnerstag 71.62. Der Wochenchart hat eines bei 73.80 geboten, also Fall abwarten und bei Rücklauf an den Level shorten.

Im Gold gibt es von 2150 an 3 ungetestete Kaufsignale, gelegentlich schlägt es höher oben in ein Verkaufssignal um, was die Kaufsignale ausradieren kann. Das wird ein langwieriger Prozess aus uncharted Territory.

Dax macht eine neues Hoch, Bonds bewegen sich nicht. Muss ich meine Analyse überdenken? Löst sich die inverse Zinsstruktur auf, müssen die Bonds fallen., damit die langfristigen Renditen über den kurzfristigen notieren. Ich bin auf dem Sprung, passiert nichts in den nächsten Tagen  ob nach oben oder unten, ist Handlungsbedarf. Ggf. wird der tote Fisch entsorgt. Im Tageschart pendelt der tägliche CCI - Indikator sinnlos um die Nulllinie, mal kurz drüber, mal kurz drunter. Ich verwende den 4 Stunden Supertrend - Indikator. Der steigt  so gut wie gar nicht und steht bei 134.11. Wird er gebrochen, suche ich die nächst höhere Gelegenheit, um wenigstens mit Minimalgewinn auszusteigen. Das Kann passieren, wenn er unter 133.80 fällt, für mich die Deadline. 

Das letzte Kaufsignal bei 131.30, wurde sofort unterlaufen und wieder überboten. Seitdem nichts mehr. So sieht kein Trend aus, das Spiel ist vermutlich zu Ende und es folgt mindestens eine endlos lange Seitwärtsbewegung oder gar tiefere Kurse., vergleichbar mit der jahrelangen Topbildung. Er muss jetzt nach oben, sonst ist es totes und womöglich sogar risikoreiches Kapital. Der Wochenchart, zeigt, wenn heute nicht noch ein Wunder geschieht, 4 wöchentliche lower Lows, der wöchentliche Trendfolge hat aufgehört zu trenden, das alles zusammen ist einfach nur Soße

25.09.

21:50

Das Muster wiederholt sich im Nasdaq. 20-50 Punkte neues Verlaufshoch auf Schlusskursbasis, dann 200 Punkte abwärts. Das geht so lange weiter, bis sich sich ein Volumen  -Wasserkopf angesammelt hat und er in ein Loch fällt. Erstmal munter weiter das Spiel, buy the dips. Das Wochenendziel lautet 20.312.

08:20

20.462. Ich glaube, wir sind in Topnähe. Erster größerer Rücklauf sollte bis 310 gehen, egal ob es noch ein weiteres Hoch (20.550) vorher gibt.

Ich traue meinen Augen nicht: 20.312? 20.395! Und das ist noch nicht das Ende.

24.09.

02:00

Sehr viel tiefer ging es nicht, das Low bei 20.019. Nun ist die große Frage, was zuerst passiert: Ein weiteres Verlaufshoch, das wöchentliche Up - Gap kann auf diese Variante hindeuten. Es ist egal, was während der Woche passiert, entscheidend ist der Wochenschluss über dem Gap.

Es ist sowohl oben als auch unten etwas abzuholen, macht der Nasdaq ein neues Hoch, suche ich nach einer Shortgelegenheit, fällt er , suche ich die Long - Einstiegschance. Theoretisch ist beides möglich, man muss den Verlauf abwarten. Zu denken geben wiederum die Monatskerzen mit den langen unteren Dochten, so etwas gibt es auf Dauer einfach nicht, also auch ein plötzlicher Kollaps wäre im Bereich des Möglichen. 

Der Bund Future hat sich aus seiner Umklammerung befreit und stieg bis 134.82. Da geht noch was....

Crude Oil hat ein wöchentliches Verkaufssignal geliefert. Das kann negiert werden und falls es Wirkung zeig, läuft der Markt in der Regel dorthin zurück, um zu testen: Willst Du mich wirklich verkaufen?. Ein lower Low unter $ 57.35 steht noch aus, so dass die Wahrscheinlichkeit von Preisen um $ 55 nicht völlig aus der Luft gegriffen ist. Das dürfte allerdings eine zähe Sache werden, denn von 57.35 beginnt eine breite Support - Zone. Zunächst halte ich $ 63.10 für machbar, dann muss man weitersehen. Oder wenn $ 67 hält, dann eben nicht.

Der YM hat ein monatliches Kaufsignal bei 38.365 generiert, wenn die Regel zutrifft, nicht wundern über einen Rückgang bis dorthin.

14.09.

Die Analyse der Wochen - und Monatscharts (so weit). Zuvor jedoch eine Erfahrung, die ich im Laufe der Zeit gemacht habe. Wenn die Schlagzeilen titeln "Worst week since......", dann folgt darauf häufig  "The best week since..." oder zumindest eine ausgeprägt starke Gegenbewegung.

Am 20.09. ist Rollover in die Dezember Kontrakte, wir werden es mit völlig neuen Zahlen zu tun bekommen, da der Dezember - Kontrakt knapp 400 Punkte über dem Auslaufmodell September notiert. Ich möchte nochmals betonen, dass sämtliches Zahlenwerk auf Futures Kontrakten basiert, die vom Cash - Kurs abweichen können.

Der Nasdaq hätte noch Luft bis 19.620, ideale Einstiegspunkte aus heutiger Sicht wären 18.650 - 18.900. Erst ein Überwinden von 19.528 auf Wochenschlusskursbasis macht den Weg nach oben frei. Das Super - Ideal Einstiegsniveau ist 18.100  - 18.250, aber das dürfte kaum mehr realistisch sein. Der Dreh - und Angelpunkt, der heftig umkämpft wurde und möglicherweise wieder wird ist 18.750. Man muss damit rechnen, dass die furchtlosen wie wir, die unten gekauft haben, stückweise ihre Gewinne eintüten und nahe des Tops die Kaufwut nachlässt.

Im Dow kommen 40.625 , 40.280 und 39.987 in Frage, letztere auch eher unwahrscheinlich, da das weekly lower Low angefertigt wurde.

Wieder liegen in den Monatscharts beider Indices bisher lange untere Dochte vor, also starkes Kaufinteresse auf niedrigerem Niveau. Wie das zu interpretieren ist, vermag ich nicht zu beurteilen, so eine Konstellation kommt äußerst selten vor und der Monat hat gerade erst begonnen. Keine der Kerzen in den Indices der Wochencharts fordert ein higher High, was dies aber nicht ausschließt. Im Nasdaq wäre ein lower Low eigentlich noch offen, aber nichts funktioniert zu 100 % - oder es kommt mit zeitlicher Verzögerung.

Der Dax hat meiner Meinung nach seinen Spielraum nach oben vorerst ausgeschöpft, alles zwischen 18.200 / 256 - 18.420 und 18.520 wäre ein Kauf. Hier kommt es auf die paar Punkte nicht so sehr an, vorausgesetzt, alles verläuft in normalen Bahnen. Es bedarf jedoch eines enormen Schubs oder einiger Zeit, um 19.040 auf Wochenschlussbasis zu überwinden.

Gold ist schnell abgehakt, neues Hoch bei $ 2610.

Im Crude Oil kommt der Marke von $ 71.62 besondere Bedeutung zu, nächstes Ziel wäre dann $ 72.55. Weiter reichts im Moment nicht. Der Monatschart hat seine Forderung nach einem lower Low aufgegeben, dennoch muss mit  $ 63.10 gerechnet werden. Jedoch sind 70$ der am meisten gehandelte Level der letzten 10 Jahre, es kann also auch zu einem Gezerre um diese Marke kommen.

Bitcoin hat Widerstand bei 60.900 und ab 60.720.

Bund Future hat endlich die 134.56 auf Wochenschlussbasis überwunden, Folge des wöchtlichen Bullish Engulfing Patterns. Zukaufen zwischen 133.09 (eher unwahrscheinlich), 133.49 und 134.30. Bei 134.88 auf Wochenschlussbasis ist noch der Deckel drauf, dort ist er in der vergangenen Woche abgeprallt, der nächste wartet bei 135.80, das Hoch vom August, wo man bei einem Overshooting und intraday Reversal einen Teil der Position verkaufen sollte. Am Freitag habe ich die Bundesanleihe 2054 bei Bund Future 134.64 zugekauft.  Das letzte Hoch des Bund Future lag bei 136.07 im Februar diesen Jahres , auch hier verkaufen, falls er dorthin kommt. Er kämpft gegen eine Reihe von wöchentlichen Downgaps bis 137.00, dann käme 138.57, das Hoch vom Dezember 2023. Darüber ist Luft bis 140.96, danach 142.86, dort würde ich komplett exekutieren. Dann wieder neues Spiel zurück und im nächsten Anlauf bis 145.70. Fernziel 153.75.  So weit der Fahrplan für den Fall, dass kein neues Low unter 129.00  eintritt sowie  kein Wochenschlusskurs unter 132.00 Was bei  diesem Szenario und einer Auflösung der inversen Zinsstruktur die Folge wäre, sind kurzfristige Zinsen von 1.5 -  2 %. Das ist natürlich ein langwieriger Prozess, der sich über gut ein Jahr hinziehen kann.

Der Euro hat im Wochenchart sein letztes Kaufsignal und wöchentliches Upgap getestet, mehr als bis 1.1250  - 1.1265 sind aus jetziger Sicht kaum drin.

Die US T Bonds haben entgegen meiner Erwartung die 120  (Tief 122.00) nicht erreicht und mit 127.05 wohl das vorläufige Hoch gesehen. 17 % Kursgewinn plus eine passable Verzinsung sind nicht so übel. 122.00 oder besser noch tiefer bietet vermutlich eine gute Einstiegsgelegenheit, das Modell kommt immerhin von 109.00. Fehlt noch die US - Zinssenkung, sell on good news. Die Coca Cola Anleihe bis 2093 läuft  aufgrund des immensen Hebels ganz ordentlich mit und bringt zudem ca. 5 %  Rendite nach jetzigem Kurs.

In den Aktien gibt es eine Reihe von Double Digit Winners letzte Woche:

Travelzoo: 29 %

Siemens Energy: 29 %

Twist Bioscience: 28 %

Red Cat Holdings: 18 %

Palantir Technlogies: 17 %

Roku: 16 %

Nvidia: 16 %

Arista Networks: 15 %

Alcoa: 14 %

Monolithic Power Systems: 13.50 %

Advanced Micro Devices: 13.50 %

Zilllow Group: 12 %

Signet Jewelers: 11 %

Upstart Holdings: 10 %

Carnival Corp: 10 %

Capri Holdings: 10 %

Bei einigen bin ich dabei (grün dargestellt), natürlich nicht zum Tiefstkurs gekauft, die anderen müssen vorerst ohne mich klarkommen.

Limits zum Kauf oder Nachkauf von Aktien können der Tabelle entnommen werden.

Zu den Aktienkäufen: Mit den wenigsten wird man das große Geld machen, da ich nur Werte in einem intakten Aufwärtstrend, also relativ gesehen ziemlich hoch, in Korrekturen kaufe. Gehen Sie von 10 - 30 % aus, wenn es mehr wird, umso besser, allerdings sind auch Rohrkrepierer dabei. Auf Turnaround Spekulationen setze ich nur im Einzelfall mit begrenztem Horizont, das dauert in der Regel viel zu lange und man weiß nie, wo der Boden ist. Zwei  Werte habe ich aufgenommen, Micron Technologies und die völlig zerbombten Pacific Biosciences of California. Die Zeiten, als ich AMD für $ 3.50 (liefen bis über  $ 170, habe natürlich nur kleinere Gewinne mitgenommen) gekauft habe, Nvidia, deren Kaufkurs 2016 im durch Splits adjustierten heutigen Chart bei ungefähr 0 lag,  oder Applied Materials zu $ 26 gehören der Vergangenheit an. Dies sind alles Werte aus dem Nasdaq 100, der bekanntlich am besten performt und nur in Ausnahmefällen (Corona) wirklich heftig zurückkommt. Das erste Mal habe ich ihn bei 2000 gekauft, die Verzehnfachung sagt eigentlich alles, so etwas wiederholt sich zu unseren Lebzeiten nicht. Vielleicht, wenn man vom Tief der Pandemie bei ca. 6000 ausgeht - je nach Alter. Über jede 10 - 20 %  - Korrektur kann man äußerst dankbar sein.

erzeugendes Käuferverhalten.

 

06.09.

06:15

Der Nasdaq bringt ein nächtliches Tief von 18.791 aufs Tablett. Da er wenige Ticks (9) über dem S1 Pivot gedreht hat, fällt er beim nächsten  Anlauf  (sollte es dazu kommen) durch und 18.750 werden endlich erreicht oder auch unterschritten. First time missin` by a few ticks, next time breaking through. Iron Rule of Carl Muschler.

Im Tageschart hat der Dow mit dem Tief gestern direkt auf seinem täglichen, aufwärtsgerichteten Trendfollower aufgesetzt. Ein Retest von 40.614 / 625 / 652 ist nicht auszuschließen, fällt er durch, wäre 40.457 im Visier. Dort etwa verläuft auch der 50 Tage - Durchschnitt. Vorher müsste er nochmals Supports bei 40.735 sowie 40.700 durchbeißen.

Für gute Unterhaltung wird der Job - Report heute um 14:30 sorgen, der vermutlich schlechter ausfallen wird. Erste Reaktion: Wie furchtbar! Zweite Reaktion: Toll, die Zinsen müssen gesenkt werden und die Kurse steigen. Oder auch umgekehrt.

Bitcoin nahezu regungslos, ebenso Crude um 69 $, gestern für 1.61 getankt. Euro hat seinen Anstieg wieder aufgenommen und notiert bei 1.1120.

08:40

Die Bundesanleihe 2054 ist inzwischen mit 3.5 % im Plus. Hier werden bekanntermaßen nur kleine Brötchen gebacken, der Einstieg war aus heutiger Sicht optimal. Fällt der Bund Future zurück, würde ich wahrscheinlich um 132.50 zukaufen, Kurs derzeit  134.88.

09:30

Na endlich, Nasdaq Low bei 18.708, Muschler Iron Rule, Dow 40.617.

13:05:

Gegenbewegung im Nasdaq gleich Null. Wenn da mal nicht noch was nach unten geht...Kaum geschrieben, fängt er an zu steigen, bescheidene 70 Punkte vom Tief.

14:40

U.S.  Economy adds fewer jobs than expected. Ja, ecpected, macht + 200 Punkte im Nasdaq in 5 Minuten, und der macht bisher keine großen Anstalten, zurückzukommen. Aber ich denke, er wird, früher oder später. Wär doch gelacht, wenn wir 18.750 nicht noch mal sähen.

15:40

Keine 10 Minuten seit der Eröffnung hat es gedauert, um den Nasdaq wieder zu 17.765 zurückzubefördern, Dow macht 560 seit dem Tagestief.

16:45

Nasdaq 17.547, da sin mer dabei.

18:15

Nun haben wir Lows bei 18.448 und 40.400. Beim Dow bin ich mir relativ sicher, dass er nicht sehr viel weiter fällt, hier wird Kaufinteresse sichtbar, beim Nasdaq ist es noch ungewiss. Gewiss ist aber, dass er die gesamte Abwärtsstrecke wieder aufholt.

Öl 67, Bitcoin 54.

19:15:

Doch noch neue Lows, 18.430 und 40.345. Das dürfte es aber gewesen sein für heute, Freitag, zumindest Shorteindeckungen.

05.09.

06:30

Prognosen sind schwierig, vor allem wenn sie die Zukunft betreffen. 

Der Nasdaq fiel bis fast an das Dienstagstief zurück. Hier besteht die Chance, bei 18.750 und tiefer zum Zuge zu kommen Allerdings ist jener bereits stark oversold, aber oversold can stay oversold.

Der Dow hat einen Doji hinterlassen, es kann theoretisch ein zweiter werden. Die Gegenbewegung nach dem starken Fall am Dienstag war punktemäßig nicht überragend, könnte aber die Basis für einen stärkeren Gegenschub werden. Das Problem ist, dass der 480 Minuten Trendfollower noch steigt, auch wenn der Kurs sich drunter bewegt. Ein nachhaltiges Überschreiten wurde gestern barsch zurückgewiesen. Ansonsten hätt ich gern 40.625. Heute ist Reversal - Tag, also prinzipiell ein guter Kauftag. Wie gesagt, Prognosen....

Bitcoin  - Rest dürfte per stop fliegen, indikatorenmäßig hat er bereits wieder ins negative gedreht. Letzte Bastion: 57.007 $. Dann eben short.  

Crude plagt sich nach dem Tief bei 68.75 $ untenherum.

16:30:

Goldiger Einstieg im Nasdaq ETF A0F5UF, genau am Tief 18.830, von dort 220 Punkte hoch. Wie gesagt, ich hoffe immer noch auf 178.750 und 18.536....Dow tut sich schwer.

17:35

Sehr schwer, macht ein schönes neues Low bei 40.685. Seit 16:45 massiver Verkaufsdruck, da kommen wir der Sache schon näher, aber hier ist vermutlich erstmal Pause. Damit wären 2000 vom Top komplett. Limit für weiteren Nasdaq ETF zu 18.750 liegt im Markt, jetzt Freizeit. Bitcoin versenkt.

21:00

Dow macht Low bei 40.593, Target filled sozusagen, nun 260 retour, Nasdaq resistent 19.027.

04.09.

03:25

Sprach da jemand von 55.782 im Bitcoin? Voila, 55.740 $ touched. Kaufnix, jetzt 56.885 $. Prüfung bei Rücklauf zu 56.250 $. Nächstes mögliches Ziel unten: 53.512 $

Nasdaq will ich kaufen zu 18.750 und 18.536. Nvidia will ich kaufen um 92 $, kommt von 140 $. Natürlich unter genauer Prüfung der dann gegebenen Umstände.  Bis dahin wären es noch ca. 20 %. Durchmarsch durch den neuen monatlichen Pivot - Point ist erstmal kein so gutes Zeichen und mahnt zur Vorsicht. Was ist, wenn die Kaufideen nicht aufgehen? Nun, dann bis morgen warten, Donnerstag ist potenzieller Reversal - Tag. Wenn auch das nicht klappt - Pech gehabt. Lieber gar nicht als zu teuer kaufen, wobei das relativ ist, falls beim Ami Panik aufkommen sollte weil sein liebstes Kind Nvidia strauchelt.

Der Dow hat sein gestriges Low um 3 Punkte unterschritten, das reicht mir noch nicht.

Letzte Ölung derzeit 69.89 $. Irgendwann schlägt es zurück, wenigstens bis 71.24 - 54 $, 71.88 $, 72.43 $.

18:00

Dow lief bis 41.260 und testet gerade den Schlusskurs gestern von oben. Das sieht nicht unbedingt so aus, als wenn er durchrutschen wollte. Falls doch, umso besser, Nasdaq bis 19.115 zur Kur.

Im Bitcoin einen Ballon gestartet, long zu 56.560 $. Selbstredend mit Teilgewinnmitnahmen, Kurs 58.735 $, Stop 56.480.

Crude unternahm einen kurzen Ausflug bis 71.47 $, Bund Future bis 134.71, heute war Rollover.

Die REV Group ist aus der Liste geflogen. Nach einem Eingangsminus von 28 % heute liegt sie nun bei  - 12 % . So was will ich nicht haben.

03.09.

16:15

Yeah baby, that`s the way it goes. Der Dow verliert an einem Tag 1550 Punkte (3.5 %) von seinem ATH, mal sehen, was der Tag an Gegenreaktion bringt. DAXI hält sich wacker und verliert nur 220 Punkte. Nasdaq resettet bis 19.250. Bundesanleihe knapp 2 % im Plus. Da hätten wir wieder 134.04 im Bund Future. Das war doch hoffentlich nicht schon alles unten. Ich habe fast noch nie exakt das Tief oder Hoch erwischt.

Crude fällt seit heute früh von 74.25$ auf 70.15 $. Das muss man mal in Prozent rechnen, ich komme auf knappe 6%.

19:50

Bisher nix mit Gegenreaktion. Smart Money kauft die letzten 30 Minuten. Wie auch immer, die Tageskerze des Dow ruft ein lower Low für morgen aus. Ziel wären 41.022- 41.092, mindestens. Nasdaq gebraten zu 19.110. Macht nur minus 3 %: Übeltäter ist Nvidia, die wollen wir dann morgen früh mal unter die Lupe nehmen.

20:00: Dow 41.072, Nasdaq 19.055. Bitcoin macht seit gestern in Range, bisher mit einem higher Low. bei 57.775. Ich glaube, da ist Kaufinteresse und suche einen passenden Einstieg für einen kurzen Long (sowas gibts tatsächlich), vielleicht erst morgen. Über Nacht halte ich keine Futures, nicht mal MBT, den Mini - Bitcoin mit 40 Cent pro Punkt. Dafür ist mir der übergeordnete Trend zu sehr abwärts.

22:00 Smart Money begnügte sich damit, Shortpositionen im kleineren Stil kurz vor 22 Uhr einzudecken und ließ den Dow um 170 Punkte steigen. Davor gab es allerdings noch das Tagestief bei 40.866. Was Du heute kannst besorgen...Das sind 1816 Punkte vom letzten Hoch vor 3 Tagen und nun doch über 4 %. Für die Aufwärtsbewegung von 4 % brauchte er bekanntermaßen 12 Tage. Tief im Nasdaq 18.909, macht auch minus 784 Punkte oder 4 %. Damit ist der Tag ziemlich gut gelaufen. Ach ja, der Bitcoin schaffte es bis 58.515, aber jetzt ist Schluss. Wollen mal sehen, ob es morgen auch eine schöne Short - Gelegenheit in den Indices gibt. Dürften wohl vorher noch einiges hochlaufen (ich denke so an ca. 41.164 - 41.211 und unter 40.972 auf Stundenschlusskursbasis zu schließen und zu bleiben ist keine leichte Aufgabe.

02.09.

Limit Bundesanleihe 2054 zu 98.20 eingelegt und ausgeführt, entspricht etwa Bund Future 133.25. Mittwoch ist Rollover im Bund. Labour Day in den USA heute, daher wenig Bewegung. Bitcoin benötigte heute Nacht 3 Stunden, um ein lower Low zur Vorwoche zu fabrizieren. (57.370 $).

31.08.

Nachdem die Monatskerzen vollendet sind, erlaube ich mir einen Blick  in die Welt der technischen Analyse, in diesem Fall japanische Candlesticks.

Im Dow liegt ein sogenannter Hanging Man vor, d.h. der Schlusskurs ist höher als der Eröffnungskurs, im Nasdaq nur marginal ( daher ein "Doji", der Unentschlossenheit widerspiegelt). Beide Kerzen weisen jedoch einen langen unteren Docht auf. Dies wird bisweilen als Hinweis auf ein mögliches Top interpretiert. Das ist Kaffeesatzleserei, ich glaube nicht daran sondern  halte eher die Variante des teilweisen Anlaufens der Dochte für die Wahrscheinlichere, also vielleicht mal wirklich lohnenswerte Einstiegsmöglichkeiten. 

Der Euro schwächelt schon wieder, 1.09 sollte er nicht unterschreiten, um seinen grandiosen Feldzug fortsetzen zu können.

Die Monatskerze von Crude Oil gibt nichts weiter her, als dass der Support um 70 $ ziemlich stabil zu sein scheint. Aber bei dem Teufel weiß man nie, 72,72 $, 72.40 $, 71.29 $ und 70.07 $ sind mögliche Projektionen untenrum. Der Monatschart bietet noch 69.45 $ an. 

Das Bitcoin - Gerät verrät aus monatlicher Sicht nicht viel außer einem ebenfalls längeren unteren Docht, hier liegt der Schlusskurs signifikant unter dem Eröffnungskurs., die Wochenkerze deutet ein tieferes Tief an. Ob es direkt in der nächsten Woche eintritt, lässt sich generell nicht sagen, hat aber keine geringe Wahrscheinlichkeit. Dafür hat er ja 5 Tage Zeit. 55.782 $ könnten es werden, müssen aber nicht. 

Der Dax sieht gesund aus, hat gerade eine Widerstandszone weggeblasen, gerät aber ab 18.965 erneut in eine solche. Das war dann auch das Hoch vom Freitag, Schlusskurs 18.951. Genau dort liegt auch ein Brett. Trotzdem gefällt mir der Chart von den Indices am besten, der Monatschart zeigt keine Widerstände sowie unten keine Auffälligkeiten.

 

17:15:

Willenloses Gezappel, Dow Wochenplus 200 Punkte, Nasdaq Minus 320 um 17:40. Outperformance des Dax seit Erwähnung der Dax / Dow Ratio um 1.2 %. Sagenhaft. Best Buy bester Wochenperformer mit + 13.84 %, Match Group 9.56 %, Chipottle Mexican Grill 5.10 %, REV Group auch knapp über 5 %, alle anderen darunter. Noch ist der Tag nicht zu Ende, es ist schließlich der letzte Handelstag des Monats und man wird versuchen, die Kurse spätestens ab 20 Uhr hochzuziehen. (Notiz 22 Uhr: Wochenplus 365 Punkte, bis zum vorherigen Juli - ATH 41.672, Schlusskurs 41.640).

Auf der US - Yahoo Finance Seite rät ein Experte zum Aktienkauf bei jedem All time high des S&P 500. Die Performance möchte ich sehen. Auch Cathy Wood wird wieder aus der Kiste geholt. Wer sie nicht kennt: Ihr Arc Investment Fonds hatte vor Jahren eine unglaubliche Performance, danach den größten Teil vernichtet, was ideenreiche Fondsaufleger dazu veranlasste, einen Anti - Arc Fonds aufzulegen, der exakt das Gegenteil von Cathy Wood tut.

Warren Buffet ist heute 94 geworden, rechtzeitig betrat Berkshire Hathaway gestern den $ 1 Trillion Club (Eine von sieben im S&P 500). Über der Meldung eine Werbung für deutsche Treppenlifte.

6 Werte aus meiner Liste von derzeit 71 Kandidaten hat es mit einem Wochenminus von über 5 % einigermaßen zersägt. Selbstredend kann ich 71 Aktien nur maschinell beobachten, nicht gleichzeitig halten. Ca. 15 - 20 sind optimal zur Risikostreuung und um sich nicht zu verzetteln. Dabei muss man sich im Klaren darüber sein, dass Investments in Einzelaktien generell ein kühnes Unterfangen sind. Kaum ein hochbezahlter Fondsmanager schafft es, den jeweiligen Index zu schlagen. Die betreiben das Geldgeschiebe jeden Tag von morgens bis abends und nachts. Und nun kommt der  nebenberufliche Kleindealer und glaubt, er könne es besser als die Profis? Kurzzeitig möglich, längerfristig schon schwieriger. 

Größte Verlierer der Woche: Abercrombie & Fitch, neu aufgenommen, minus 13 % und Acuity Brands - 12 %.  Ein Auszug aus der Selbstdarstellung von Acuity: We are the North American market leader in smart lighting and building management systems that enable intelligent spaces and drive performance.  Klingt irgendwie gut.

Super Micro Computer musste gehen, der Chart ist zertrümmert nach einem Wochenminus von 28 %, davon allein 19 % an einem Tag. Das Unternehmen hatte in 2023 einen Umsatz von über 7 Billion Dollars, es wird vermutlich eine kräftige Gegenreaktion geben aber ich will noch deutlich billiger. Bis dahin auf Eis gelegt, falls es nicht klappt, auch egal.

Während ich dies schreibe, erodiert das Wochenplus des Dow, Minus 34 um 18:50 Uhr, der Bund Future macht runter bis 133.52 (das Brett muss er erstmal sägen), 30jährige Bundesanleihe bei 99.21 aber keine Ausführung. Vom 01.7 bis 05.08. war die Anleihe von 94 auf 102 gestiegen, lecker 5 - 7 % Gewinn ohne Risiko, leider ohne mich. Zunächst wäre es ein Fuß in der Tür, ich hoffe dann natürlich, noch günstiger addieren zu können. Dass nur mit einigermaßen gutem Timing etwas zu holen ist, zeigt die 6 - und 12 Monatsperformance: 1.22 % und 1.10 %. Der großen Wurf wie im Herbst letzten Jahres lässt sich wahrscheinlich nicht wiederholen, die aktuelle Rendite von 2.53 % auf 30 Jahre ist schon mager genug.  Da die 2054er Anleihe noch nicht geboren war, ziehe ich die 2042 Anleihe zum Vergleich heran.  Die legte von Anfang Oktober bis Ende Dezember 16 % zu, bei Laufzeit 2054 ist der Hebel (somit die Volatilität und das Risiko, dass ein ungewolltes Investment zu einem langen und treuen Begleiter wird) natürlich deutlich höher. 

Crude Oil und Bitcoin kollabierten zum Wochenende noch ganz ansehnlich, bis zum Beweis des Gegenteils ist der mittelfristige Trend eher abwärts gerichtet.

30.08.

Gestern passierte, worüber ich unlängst schrieb: Der Dow Future macht ein neues All time High  bei 41.682, 10 Punkte über dem alten, als es dann keine Anschlusskäufe gab, fiel er wie ein Stein über 300 Punkte. Kein Grund zur Beschwerde, immerhin gab es 2 Tage in  Folge mit einer Range von über 500 Punkten. Der Nasdaq schaffte es bis 19.693 und fiel zurück auf 19.310.

Mehr als diese Kleinkrämerei ist derzeit nicht drin, zumindest die genannten Einstiegslevel für Dow und vor allem Nasdaq passten. 

29.08.

Kleiner Nvidia -Schock, Dow dippt auf 40.920, schnell erholt auf 41.398. Nasdaq 19.141, nun 19.506, Crude Oil schlecht in der Verteidigung, Low gestern 73.82 $. Bund Future 134.55, das war erstmal nichts mit einem Einstieg.

 

24.08.2024

Zwei Haken können gemacht werden, Crude Oil mit einem Hoch von 75.11 $, Bitcoin 63.930 $.

Der Downmove im Dow fiel wider Erwarten aus, was durch das Halten von 40.819 und dem nachhaltigen Überschreiten von 40.967 sowieso hinfällig geworden war. Stattdessen gab es ein neues Hoch bei 41.307, so dass das Elend vom Donnerstag schneller als erwartet aufgeholt wurde. Dann folgte das bekannte Spiel, 300 Punkte abwärts in 30 Minuten, was 10 Punkte pro Minute macht, um es mal so zu sagen. Onkel Paul hatte  um 16 Uhr von der Möglichkeit einer baldigen Zinssenkung gesprochen, was die Kurse ansteigen ließ. Das hatte ich bereits vor 15 Monaten vorgeschlagen, aber auf mich hört ja keiner. Im Gegensatz zu Mittwoch und Donnerstag jedoch  holte der Dow den Einbruch langsam aber stetig wieder auf und schloss um 22 Uhr nahe des Tageshochs bei 41.266. Ubellaschung und eines Besseren belehrt. Der Nasdaq machte von seinen 1.6 % Vortagesverlust dagegen nur 0.8 % wett. 

Den Bund Future habe ich nochmals näher inspiziert und bin zu der Erkenntnis gekommen, dass man ggf. über 132 eine erste Position eröffnen sollte, z.Zt. Habe ich ca. 132.50 im Auge, möglicherweise gar über 133. Unter 134 will er bisher allerdings nicht. Jeder schnelle Downspike unter 132 ist eine Einladung. Die Chance, egal ab welchem Level geht bis 137, später bis 140 und ggf. höher, aber das ist Zukunftsmusik. Man sollte nicht erwarten, dass der Bund erneut einen 10 Punkte - Anstieg in kurzer Zeit hinlegt, dazu ist er 90 % der Zeit eine lahme Ente. Erstmal einen Einstieg finden. Prozentual ist das wenig, aber wie erwähnt, die Bundesanleihe 2054 bietet einen Habel von ca. 3. WKN BU2D00, ISIN DE000BU2D004. Nicht unerwähnt bleiben darf, dass das Risiko im worst case bis 125 reicht, dass wäre dann allerdings ein neues 10 Jahres - Tief. Wer das Geld kurzfristig für Belustigen braucht, sollte das Investment nicht in Betracht ziehen.

Der Bund gefällt mir vom Chart her besser als die US T Bonds, die erkennbar einiges Rückschlagpotenzial anbieten. Müde Reaktion auf den Powell - Sprech.

Am Sonntag werde ich die wichtigsten US Tech - Aktien unter die Lupe nehmen und ggf. dazu referieren.

Vorab schon mal eine Tabelle der ETFs, die ich zwischen Februar und Mai letzten Jahres gekauft habe und nach Teilverkäufen noch halte, das Datum der Käufe herauszusuchen habe ich keine Lust zu.

Schönes Wochenende

Carl